Когда есть понимание, сколько средств будет доступно в следующем году по кварталам, их следует условно разделить на четыре основные части.
- Первая часть – выплаты акционерам в соответствии с утверждённой дивидендной политикой компании.
- Вторая часть – средства на премирование топ-менеджеров и сотрудников по итогам достижения запланированных показателей.
- Третья часть – фонд развития, который станет источником финансирования инвестиционного бюджета.
- Четвёртая часть – резервный фонд на непредвиденные обстоятельства и возможные риски. Его наличие позволяет снизить уязвимость компании перед неожиданными ситуациями.
После такого распределения становится ясно, какая доля денежного потока может быть направлена на развитие. К этим собственным ресурсам добавляются планируемые кредиты, лизинг и другие привлечённые средства. В результате формируется понимание общего объёма финансов, доступных для инвестиций.
Далее эти источники финансирования соотносятся с направлениями расходов, определёнными на предыдущем этапе: приобретением активов и реализацией проектов развития. Так как ресурсы почти всегда ограничены, проводится приоритизация – отказываются от наименее важных инициатив и сокращаются расходы по низкоприоритетным направлениям. В итоге формируется перечень активов, которые планируется приобрести, и список проектов, подлежащих финансированию.
Следующий шаг – разработка помесячного графика финансирования. Он позволяет видеть, какие суммы и в какие сроки будут направлены на конкретные объекты и активы. Таким образом формируется инвестиционный бюджет, в котором чётко определены источники, направления и сроки инвестиционных расходов.
На этом этапе уже разведены денежные потоки по операционной и инвестиционной деятельности, что даёт возможность управлять ими без риска для стабильности компании.
Теперь важно провести общий обзор текущего состояния. Мы находимся на восьмом этапе, и впереди – разработка бюджета движения денежных средств, то есть модели денежных потоков. Самое время подвести промежуточные итоги проекта по планированию следующего года.
Необходимо задать вопрос: в каком статусе находятся все планы и бюджеты? У вас должен быть перечень планов и бюджетов по подразделениям и центрам финансовой ответственности. Для каждого из них определите статус:
– полностью готов,
– в разработке,
– корректируется,
– не готов.
После этого следует понять, что ещё необходимо доработать, чтобы закрыть все открытые вопросы. Переходя от этапа к этапу, мы периодически возвращаемся назад и вносим корректировки – это нормальный процесс. Но важно, чтобы он завершился конкретным результатом.
На данном этапе нужно определить финальный статус каждого плана. Желательно, чтобы все они были в состоянии «выполнено», то есть согласованы со всеми сторонами и приняты как готовый результат. Это ещё не окончательное утверждение всех планов и бюджетов – оно возможно только после того, как они будут собраны в единый комплекс и доведены до окончательного состояния. Тем не менее сейчас важно проверить предварительную готовность, чтобы можно было перейти к следующему шагу.
Автор: Александр Кочнев