12 сентября состоится заседание ЦБ по по ключевой ставке. По всем прогнозам вероятно будет снижение. Официальные данные по инфляции показывают снижение цен с 12 по 18 августа на уровне 0,04%. Рост цен с начала года составил 4,16%. Годовая официальная инфляция замедлилась с 8,58 до 8,49%. Однако, в августе инфляционные ожидания населения выросли с 13% до 13,5%.
Наблюдаемая населением инфляция (за последние 12 месяцев) в августе также возросла - с 15% до 16.1%. А вот это уже больше похоже на реальную картину.
Что это значит? Это означает, что ЦБ может продолжить снижение ключевой ставки на ближайшем заседании, несмотря на увеличение инфляционных ожиданий. Если это произойдет, то доходности облигаций с постоянным купоном продолжат снижаться.
Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с постоянным купоном, которые подпадают под критерий погашения от 2 до 4 лет, рейтинга А- и выше, без оферты. Доходность указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.
1. Самолет Р18
Один из крупнейших застройщиков Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10BW96
Стоимость облигации: 113,18%
Доходность к погашению: 20,9% (купоны 24%)
Дата погашения: 06.06.2029
2. Интерлизинг 1Р11
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10B4A4
Стоимость облигации: 110,21%
Доходность к погашению: 19,3% (купоны 24%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 27.02.2029
3. ВУШ 1Р4
Сервис аренды электросамокатов и электровелосипедов.
Рейтинг: A- (АКРА)
ISIN: RU000A10BS76
Стоимость облигации: 108,16%
Доходность к погашению: 17,8% (купоны 20,25%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 26.05.2028
4. Балтийский лизинг БП18
Лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника.
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10BZJ4
Стоимость облигации: 102,31%
Доходность к погашению: 18,9% (купоны 19%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 05.07.2028
5. Каршеринг Руссия 1Р6
Крупнейший сервис аренды автомобилей под брендом Делимобиль.
Рейтинг: А+(RU) от АКРА
ISIN: RU000А10BY52
Стоимость облигации: 104,6%
Доходность к погашению: 19,45% (купоны 20%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 15.06.2028
6. Селигдар 4Р
Компания по добыче золота и олова.
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА
ISIN: RU000А10C5L7
Стоимость облигации: 104,33%
Доходность к погашению: 18,1% (купоны 19%)
Дата погашения: 08.01.2028
7. Европлан 1Р9
Одна из крупнейших лизинговых компаний РФ
Рейтинг: AА (RU) от Эксперт РА
ISIN: RU000A10ASC6
Стоимость облигации: 113,07%
Доходность к погашению: 16,5% (купоны 24%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 14.07.2028
8. ГТЛК 2Р-09
Государственная транспортная лизинговая компания - крупнейшая лизинговая компания России
Рейтинг: АА- (АКРА)
ISIN: RU000A10C6F7
Стоимость облигации: 103,55%
Доходность к погашению: 16,4% (купоны 16,75%)
Дата погашения: 04.08.2026
9. Авто финанс банк 1Р15
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10C6P6
Стоимость облигации: 103,75%
Доходность к погашению: 16,23% (купоны 16,75%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 09.07.2028
10. Позитив 1Р3
Компания, разрабатывающая ПО в сфере кибербезопасности
Рейтинг: АА-(RU) от АКРА
ISIN: RU000A10BWC6
Стоимость облигации: 106,56%
Доходность к погашению: 16% (купоны 18%)
Дата погашения: 12.04.2028
Стоит обратить внимание что даже в рейтинге А- есть свои риски. Необходимо смотреть на финансовые показатели, не забывая про диверсификацию (желательно выделять не более 3% на выпуск одного эмитента).
У меня в портфеле облигаций сейчас есть несколько выпусков из данной подборки, а эмитенты представлены все.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем пишу про личный опыт инвестирования, делаю обзоры на ценные бумаги.
Читайте также