⚡️Без неснижаемых остатков на счетах и строгого комплаенса

⚡️Без неснижаемых остатков на счетах и строгого комплаенса. Как DeFi меняет правила игры — новая серия постов

💬 Кирилл Терещенко, руководитель направления по развитию инвестиционных продуктов

💬 Владислав Александров, исполнительный директор инвестиционного фонда ALT3 Capital

Финансовый мир продолжает стремительно меняться. Если раньше главными игроками на рынке были банки, биржи и крупные управляющие компании, то сегодня на передовой появляются технологии, которые меняют правила игры целиком.

Одно из самых заметных явлений — децентрализованные финансы, или DeFi. Важно отличать эту сферу от понятий, которые ассоциативно возникают при слова «крипта».

Чтобы объяснить концепцию DeFi без лишнего технического шума и маркетинговых клише, мы запускаем цикл коротких и понятных постов. Хотим не просто рассказать, что такое DeFi, а показать, почему эта тема может быть интересна именно сейчас, в том числе для российского инвестора.

Что такое DeFi и почему это не просто модное слово?

DeFi в широком смысле — это финансовая система, в которой любой человек с доступом в интернет может участвовать в финансовых взаимодействиях без посредников в виде банков, опираясь на технологии блокчейна и криптовалюты.

В основе DeFi лежит идея простая, но революционная: убрать посредников, те самые централизованные организации, которые всегда стояли между вами и вашими активами, и дать возможность взаимодействовать с рынком напрямую, защищая контрагентов при помощи публичных алгоритмов и открытого кода. То есть вместо того, чтобы доверять банку или брокеру, вы доверяете математике и прозрачности блокчейн-системы.

Если в традиционной системе вы как российский инвестор сталкиваетесь с жестким комплаенсом при открытии счета за рубежом и обязаны держать неснижаемый остаток, то в DeFi таких ограничений нет.

Инвестор всегда точно знает, на каких условиях использует тот или иной продукт: смарт‑контракты заранее и публично фиксируют все правила работы, проведения транзакций или положения инвестиционных меморандумов.

Инвестору видно, есть ли в процессах посредник, какие у него полномочия и может ли он вообще вмешаться в процесс, например заблокировать средства или изменить условия. В этом плане никаких сюрпризов и скрытых пунктов — для обеих сторон картина прозрачная и проверяемая.

В результате снижаются издержки, исчезают бюрократические барьеры, открываются новые возможности для инвестирования и управления капиталом. Причем это становится доступным не только крупным институциональным игрокам, но и любому, кто готов разобраться.

Но у DeFi есть и слабые стороны

Отсутствие централизованных посредников означает и отсутствие поддержки: если пользователь ошибся, потерял доступ к кошельку или средства были отправлены не туда, то обратиться за помощью попросту некуда. Кроме того, за реализацию и безопасность большинства протоколов никто не несет персональной ответственности: в случае ошибки в коде или взлома системы убытки часто ложатся на плечи самих пользователей.

Таким образом, использование сервисов DeFi сопряжено с высокими рисками потери средств. Поэтому DeFi требует высокой цифровой грамотности, внимательности и готовности брать на себя ответственность за свои действия.

Что будем обсуждать дальше?

🔘Как устроены децентрализованные биржи и в чем их отличие от традиционных торговых площадок?

🔘Какие преимущества и недостатки для российского инвестора открывают инструменты мира децентрализованных финансов и как их можно внедрять в портфели?

🔘Какие DeFi-практики уже используются крупнейшими мировыми инвестиционными домами (BlackRock, UBS)?

Stay tuned!

#DeFi

🏦 @wealth_iqs