Ну вот, мы уже добрались до седьмой части в серии статей посвящённой календарным спредам.
Сегодня давайте поговорим о двойных календарных спредах.
Это самый общий пример такого спреда.
Как мы видим здесь на одном страйке покупаются путы и колы тыловых (более
дальних опционов) и продаются на том же страйке фронтальные. Сильно
напоминает классический календарный спред, скажите вы - да, вы
совершенно правы. Но Когда вам хочется имеет по истечении августа
купленный стредл ETH, и купленный несколько дешевле. Тогда такой подход
имеет смысл. Так - как по истечении августовской серии у вас на руках
останется как раз купленный квартальный стредл.
Причем частично профинансируете эту покупку вы за счет продажи августовского стредла.
Фактически покупка сентябрьского стредла обойдется вам примерно в $200. Весьма неплохо.
Предполагая некоторые колебания в ближайшем периоде, с последующим развитием ценового движения в ту или иную сторону в периоде дальнем собирают разнесенный двойной спред. Показать как он выглядит будет проще чем объяснять.
Вот нечто затейливое, похожее на папу осьминога в шляпе, из старого советского мультфильма.
Расчет здесь точно такой же как и в обычном двойном календарном спреде.
"Пересидеть" дистанцию до экспирации фронтальных опционов, а на финальной части жизни спреда радоваться что купили опционы не дорого.
В ближайшее время выйдет еще несколько статей про календарные спреды.
Постараюсь вписаться в 10 частей. Но если честно - не уверен что не
будет еще и одиннадцатой части.