Финансирование торговых операций
Торговля представляет собой экономическую деятельность, заключающуюся в покупке товарных активов с целью их последующей продажи.
Существуют различные формы торговли, включая оптовую, розничную и мелкооптовую.
Оптовая торговля предполагает крупные сделки между организациями или частными предпринимателями для дальнейшей перепродажи.
Розничная торговля ориентирована на продажу товаров непосредственно потребителям.
Мелкооптовая торговля сочетает в себе элементы оптовой и розничной, предлагая товары небольшими партиями как предпринимателям, так и населению. Независимо от специфики, торговый процесс включает в себя следующие этапы:👇
Закупка товаров (по себестоимости)
Валовая прибыль (наценка/маржа) - Операционные расходы
Реализация товаров (цена реализации)
Поскольку ключевая задача отчета о прибылях и убытках (ОПиУ) – определение доходности основного вида деятельности, в торговле – это реализация продукции, то анализируется прибыльность продаж за отчетный период, при этом используется кассовый метод.
При кассовом методе, доходом считается выручка, то есть фактически полученные денежные средства от продаж товаров и услуг.
Метод начисления предполагает признание выручки в момент отгрузки товара покупателю, следовательно, выручкой считается стоимость отгруженных товаров по цене реализации.
В дальнейшем выручку, определенную методом начисления, будем называть оборотом.
Оборот – это движение товарных активов, а выручка – приток денежных средств. Ключевое различие между оборотом и выручкой заключается в условиях оплаты.
Товар, переданный на реализацию, отражается в балансе как «Дебиторская задолженность». Баланс фиксирует структуру капитала организации (включая заемный) в активах (оборотных и основных) на конкретную дату.
ОПиУ отражает прибыльность от реализации, то есть конечный финансовый результат деятельности за период.
Отчет о движении денежных средств (cash-flow) показывает ликвидность предприятия, а именно движение денежных средств, источники их поступления и направления использования за период.
ОБОРОТ – это отгрузка продукции за отчетный период.
Отгрузка может осуществляться на условиях: оплата по факту отгрузки, оплата с отсрочкой (реализация) или по предоплате.
Процессе закупки, перевозки, складирования и сбыта продукции предприниматель неизбежно сталкивается с издержками👇
Издержки
Эти издержки включают в себя затраты на приобретение товаров, их доставку (включая транспортные и таможенные сборы), хранение (например, аренда складских площадей), сбыт (оплата труда административных и обслуживающих работников, рекламные кампании) и обеспечение функционирования торгового процесса (патенты, разрешения, коммунальные платежи, обслуживание автотранспорта, канцелярские товары, представительские расходы).
Операционные расходы можно разделить на две основные категории: затраты на закупку товаров или сырья (себестоимость) и расходы на организацию торговой деятельности.
Доход представляет собой выручку, полученную от продажи товаров или оказания услуг.
Выручка за вычетом себестоимости образует валовую прибыль, из которой вычитаются операционные расходы, формируя прибыль от основной деятельности.
К этой прибыли прибавляются внереализационные доходы, в результате чего получается чистая прибыль.
При сопоставлении движения товаров с бухгалтерским балансом следует отметить, что реализация товаров отражается по себестоимости в момент отгрузки, а поступление денежных средств – по цене продажи.
Таким образом, отгруженный товар представляет собой продажу по себестоимости, а полученная оплата – выручку.
Однако, если объем отгруженной продукции превышает объем полученных платежей (что приводит к образованию дебиторской задолженности), в отчете о прибылях и убытках (ОПУ) в статье "себестоимость продаж" отражается только себестоимость товаров, за которые фактически поступили денежные средства в рассматриваемом периоде (используется кассовый метод).
Разница между ценой реализации и себестоимостью называется валовой прибылью.
Отчет о прибылях и убытках
Валовая прибыль — это торговая наценка.
Размер торговой наценки в процентах от цены закупа называется маржей, то есть маржа показывает, какую долю от себестоимости занимает валовая прибыль.
Маржа — это % себестоимости.
Например, себестоимость 500, маржа 20 %, значит
Валовая прибыль = Себестоимость*маржу (%) = 500 к 20 % = 100 или 500 * 20/100
Валовая прибыль равна 100 — это 20 % от 500.
Маржа = Валовая прибыль/ Себестоимость*100 (1 способ)
Выручка = Себестоимость + Валовая прибыль или
Выручка = Себестоимость (=100%) + % от Себестоимости
Маржа = (Выручка / Себестоимость-1) *100 (2 способ)
При расчете продаж мы сталкиваемся с проблемой определения закупочной цены проданных товаров.
Проблемы определения себестоимости проданных товаров при узком ассортименте и постоянных ценах, конечно, нет.
В таком случае стоимость реализованных товаров определяется как отношение выручки к размеру маржи на одну группу товаров.
Себестоимость продаж = Выручка (Выручка/100%+маржа_в %) *100%
Себестоимость продаж =Выручка/(1+маржа_в%/100)
Пример №1
Выручка 600$, маржа 20 %, значит:
Себестоимость продаж =600(100%+ 20%) * 100 % = 500 $
Себестоимость продаж =600/ (1 + 0,20) = 500 $
Вместе с тем в условиях рынка цены на один и тот же товар часто меняются.
На это влияет курс доллара, объем закупа (при большом закупе предоставляется скидка), спрос на товар, сезонность, мода, конкуренция и т.д. в результате предприниматель вынужден в течение периода покупать и продавать широкий ассортимент товара по разным ценам.
Это намного усложняет определение средней маржи по проданным товарам.
К тому же многие предприниматели не всегда ведут записи по реализации.
Существует несколько способов определения маржи.
Каждый из них имеет свои особенности применения, поэтому от кредитного эксперта кроме математической точности требуется и логическое мышление, которое могло бы объяснить использование одного из методов расчета средней маржи при составлении ОПиУ.
Вместе с тем в условиях рынка цены на один и тот же товар часто меняются. На это влияет курс доллара, объем закупа (при большом закупе предоставляется скидка), спрос на товар, сезонность, мода, конкуренция и т.д. в результате предприниматель вынужден в течение периода покупать и продавать широкий ассортимент товара по разным ценам.
Это намного усложняет определение средней маржи по проданным товарам.
К тому же многие предприниматели не всегда ведут записи по реализации.
Существует несколько способов определения маржи.
Каждый из них имеет свои особенности применения, поэтому от кредитного эксперта кроме математической точности требуется и логическое мышление, которое могло бы объяснить использование одного из методов расчета средней маржи при составлении ОПиУ.
О чем надо помнить👇
Ассортимент и сезон
Маржа на зимний и летний ассортимент обычно различная.
Летний товар дешевле зимнего, но маржа на летний товар больше (обычно), чем на зимний.
Для этого следует в инвентарной описи товарно-материальные запасы подразделять по сезонному признаку с указанием средневзвешенной маржи по каждой группе товаров.
Если у клиента имеется большой запас несезонного товара, то в актив баланса эту сумму включать не стоит, но указать ее существование необходимо.
Если анализ проводился в период смены сезона и клиент планирует изменить ассортимент товара, то при анализе результатов ОПиУ надо учитывать этот фактор, когда речь идет об отношении взноса по кредиту к остатку чистой прибыли от бизнеса.
Понятно, что чистая прибыль по сезонам будет отличаться и об этом не следует забывать при принятии решения о размере и сроке кредита.
В случае если клиент затрудняется назвать закупочные или продажные цены, или количество товаров (обычно это встречается в торговле большим ассортиментом мелких товаров, например, канцтовары), тогда маржа рассчитывается (взвешивается) исходя из доли закупа основных групп товаров в общем закупе.
Клиент знает, на какую сумму он обычно закупает каждую группу товаров.
ПРИМЕР N 1
Предприниматель на 15 000 закупил 100 пар обуви. Товар закупается один раз в месяц. Расходы по доставке (путевка, таможня, транспортировка) составили 1500. Прочие расходы по бизнесу равны 500. составьте баланс с указанием бухгалтерских проволок по закупу и реализации товара и ОПиУ двумя способами. Первым способом - маржа определяется исходя из реальной цены закупа. Второй способ - маржа определяется исходя из себестоимости товара (с/б = ц.з. + доставка).
Также 👇
• Учитывается вся сумма транспортных средств, так как закуп товара производится каждый месяц, так как они заложены в себестоимость.
• Транспортные расходы не учитываются, так как они заложены в себестоимость.
Из этого примера видно, что при втором способе собственный капитал и чистая прибыль завышены⬆⬆⬆
А это увеличивает риск по кредиту.
Прибыль от бизнеса
После оплаты всех расходов по бизнесу у клиента остается прибыль, которую он получает от своей деятельности. Этот доход клиент может вложить либо в развитие своего бизнеса, либо полностью использовать на личные цели (семья, развлечения, строительство дома, покупка машины для родственников и т.д.).
Прибыль, использованная на личные цели, учитывается в статье «Расходы вне бизнеса».
Доход, регулярно получаемый из другого источника, называется «Доходом вне бизнеса». Если рассматривать частного предпринимателя, то его расходы на содержание семьи и доходы семьи (зарплата жены или детей), будут учитываться в статьях «доходы и расходы вне бизнеса».
Расходы на семью, период повторяемости которых до 1 года, должны быть учтены в статье «Расходы на семью».
В расходах на семью будет учитываться только доля этих расходов.
Например, оплата за институт вносится один раз в год, значит, в расходах на семью будет указана 1/12 часть этих расходов.
Очень часто клиент в анализируемом периоде производит крупные разовые расходы на семью (покупка или ремонт квартиры, приобретение дорогостоящей техники, расходы па свадьбу детей и т.д.).
Эти наиболее крупные расходы должны быть обязательно указаны в комментариях к ОПиУ, а также, их необходимо сопоставить с размером чистой прибыли за период.
То есть крупные приобретения, если они финансируются за счет чистой прибыли, не могут превышать сумму чистой прибыли за несколько месяцев работы бизнеса.
ПРИМЕР №1
Клиент дал следующую информацию: выручка за месяц составила 10 000. Из них 80% всего оборота продается с маржой 40 %, остальные 20% - с маржей 10%. Здесь можно рассчитать двумя способами
1 способ
Выручка, полученная от продажи с маржой 40%, равна 10000 * 80/100= 8000
Выручка, полученная от продажи с маржой 20%, равна 10000 * 20 % = 2 000
Себестоимость продаж с маржой 40%, равна 8 000 / (1+0,40) = 5 714
Себестоимость продаж с маржой 20%, равна 2 000 /1,20 = 1 667
Общая себестоимость продаж = 5714+1667=7381
Валовая прибыль составит 2619 (10 000 - 7 381), средневзвешенная маржа на реализованные товары составит 35,5% (2619/7381х 100).
ПРИМЕР №2
Клиент закупал колготки в марте за 10 $ и продавал за 1350 руб. В сентябре продавал за 1500руб.
Какой размер маржи следует использовать при составлении ОПиУ.
Курс доллара в марте 90 руб, в сентябре 130 рублей
Итак,
• Если цена на товар не индексируется, то есть цена в рублях не меняется, а в долларах уменьшается (при повышении курса доллара), то, соответственно, маржа уменьшается. В таком случае для определения маржи, цена продажи и цена закупа переводятся в доллары по курсу на день продажи товара;
• Если цена на товар индексируется, то есть при росте курса доллара, цена в долларах не меняется, а увеличивается в рублях в том же размере, что и курс доллара, то маржа, соответственно, тоже не меняется.
Расходы по бизнесу
Расходы по бизнесу необходимо считать с особой тщательностью, соблюдая правило «расходы по разумному максимуму»
Часто предприниматели несут расходы, которые он не воспринимают как расходы.
В расходы, но бизнесу включаются все фактически оплаченные расходы периода, которые клиент песет в этот период.
Эти расходы могут относится как к текущему, так и к будущим периодам. В этом случае в ОПиУ ставится только доля от произведенных расходов.
То есть сумма расходов, относящихся и к будущим периодам, делится на количество месяцев, на которые они рассчитаны, и эта доля указывается в ОПиУ.
Например, клиент один раз в три месяца закупает товар в Турции. Общие расходы по путевке, проживанию, растаможке; и доставке товара (на одну поездку) составляет 1200. Значит, при составлении ОПиУ в соответствующие вышеперечисленные статьи следует поставить 400 (1200/3 месяца).
Или клиент один раз в полгода платит за аренду помещения 600. Соответственно, в OПиУ за месяц будет стоять сумма в размере 100 (600/6).
Если клиент не может точно ответить, с какой периодичностью он несет какие-либо расходы, то в этом случае в ОпиУ расходы учитываются по максимальной величине.
Как показывает опыт, при проведении анализа, клиенты вместо реальной цены закупа товара называют его себестоимость.
То есть, во сколько ему обошелся товар с учетом произведенных расходов по доставке. Рассмотрим эту ситуацию на примере.
ПРИМЕР N 1
Предприниматель на 15 000 закупил 100 пар обуви. Товар закупается один раз в месяц. Расходы по доставке (путевка, таможня, транспортировка) составили 1500.
Прочие расходы по бизнесу равны 500. составьте баланс с указанием бухгалтерских проволок по закупу и реализации товара и ОПиУ двумя способами. Первым способом - маржа определяется исходя из реальной цены закупа.
Второй способ - маржа определяется исходя из себестоимости товара (с/б = ц.з. + доставка).
• Учитывается вся сумма транспортных средств, так как закуп товара производится каждый месяц, так как они заложены в себестоимость.
• Транспортные расходы не учитываются, так как они заложены в себестоимость.
Из этого примера видно, что при втором способе собственный капитал и чистая прибыль завышены.
А это увеличивает риск по кредиту.
Прибыль от бизнеса
После оплаты всех расходов по бизнесу у клиента остается прибыль, которую он получает от своей деятельности. Этот доход клиент может вложить либо в развитие своего бизнеса, либо полностью использовать на личные цели (семья, развлечения, строительство дома, покупка машины для родственников и т.д.). Прибыль, использованная на личные цели, учитывается в статье «Расходы вне бизнеса».
Доход, регулярно получаемый из другого источника, называется «Доходом вне бизнеса».
Если рассматривать частного предпринимателя, то его расходы на содержание семьи и доходы семьи (зарплата жены или детей), будут учитываться в статьях «доходы и расходы вне бизнеса».
Расходы на семью, период повторяемости которых до 1 года, должны быть учтены в статье «Расходы на семью». В расходах на семью будет учитываться только доля этих расходов.
Например, оплата за институт вносится один раз в год, значит', в расходах на семью будет указана 1/12 часть этих расходов.
Очень часто клиент в анализируемом периоде производит крупные разовые расходы на семью (покупка или ремонт квартиры, приобретение дорогостоящей техники, расходы па свадьбу детей и т.д.).
Эти наиболее крупные расходы должны быть обязательно указаны в комментариях к ОПиУ, а также, их необходимо сопоставить с размером чистой прибыли за период. То есть крупные приобретения, если они финансируются за счет чистой прибыли, не могут превышать сумму чистой прибыли за несколько месяцев работы бизнеса.
Чистая прибыль
После вычета всех расходов от бизнеса у клиента остается чистая прибыль, которая может быть вложена в бизнес или использована на личные цели. При принятии решения о размере кредита и его сроке, в учет берется именно чистая прибыль, остающаяся в результате ведения хозяйственной деятельности бизнеса
Не забывайте подписываться , ставить лайки, обнажая свои мысли