Банки нас разбаловали. После щедрых процентов прошлого года текущие ставки по депозитам уже не кажутся таким привлекательными. Сейчас мы вступаем в период смягчения денежно-кредитной политики. В 2025 году ЦБ снизил ключевую ставку уже дважды. И пока одни радуются более доступным кредитам, другие — особенно консервативные вкладчики — начинают нервничать.
Как ключевая ставка отразится на вкладах
Банковские вклады напрямую зависят от ключевой ставки. Чем выше ставка ЦБ, тем выше проценты по депозитам — и наоборот. Российские банки заранее включали ожидания снижения ставки в свою стратегию. Именно по этой причине спад ставок по вкладам начался ещё весной.
После июльского решения ЦБ о снижении ключевой ставки до 18% предложения по вкладам со ставками выше 17% годовых стали быстро уходить с рынка. Если у вас в планах открыть вклад, то сейчас ещё можно успеть поймать выгодное предложение.
Что мы имеем на текущий момент? Рассмотрим на примере.
500 000 рублей можно разместить на 12 месяцев под 17,25% всего в одном банке — ПСБ. Вклад без пополнения и снятия + есть дополнительные условия. Доходность 13-15% годовых пока предлагают МТС Банк, Газпромбанк, ВТБ, Т-Банк и другие крупные банки. В Сбере можно разместить деньги на год всего под 12%.
На срок 6-9 месяцев ведущие банки предлагают разместить средства под 14-15% годовых. Реальные ставки при выполнении всех дополнительных условий могут оказаться существенно ниже заявленных. На максимальный % можно рассчитывать при размещении “новых” денег, при отказе от пополнения и снятия, а также с выплатой процентного дохода в конце срока.
В течение августа средние доходности по годовым депозитам могут сократиться до 14%, а к осени и вовсе опуститься до 12%, если цикл смягчения денежно-кредитной политики продолжится.
Что делать тем, кто уже открыл вклад? Если вы открыли вклад под высокий процент, то остаётся только порадоваться. Вы зафиксировали выгодную ставку на весь период действия договора.
Важно! Снижение ключевой ставки не повлияет на уже открытые вклады с фиксированной доходностью. То есть, если у вас есть депозит под 20% на год, вы и дальше будете получать эти 20%, даже если ставка ЦБ упадёт до 15%. Но вот при продлении или открытии нового вклада вы уже столкнётесь с менее привлекательными условиями.
Вместо вкладов
Снижение доходности по вкладам логично подталкивает людей к поиску альтернатив. Можно посмотреть в сторону следующих инструментов:
Облигации федерального займа (ОФЗ). Это безопасный инструмент, где можно найти доходность выше депозитов. Многие длинные облигации ещё торгуются дешевле номинала. Но нужно понимать, что облигации — это инструмент фондового рынка, и там возможны колебания цен. У ОФЗ высокая ликвидность и низкий порог входа — их можно быстро купить и оперативно продать через брокера.
Корпоративные облигации. Такие бумаги выпускают частные и государственные компании, и этот инструмент приносит больший доход по сравнению с ОФЗ. Но и риск здесь выше. Необходимо разбираться в эмитентах, оценивать кредитный рейтинг и потенциальные риски просрочки выплат. Наиболее популярны облигации крупных предприятий из стабильных отраслей — энергетика, телеком, металлургия.
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Выделим его отдельно, так как этот специальный брокерский счет позволяет инвестору вложить деньги в ценные бумаги и получить дополнительную выгоду от государства в виде налоговых вычетов. Благодаря льготам общая доходность вложений будет заметно выше, но для их получения ИИС нельзя закрывать раньше законодательно установленного срока.
Фонды денежного рынка. Нельзя не упомянуть и этот инструмент, ставший сейчас необычайно популярным у россиян. Это коллективные инвестиционные продукты. Средства размещаются преимущественно в надежные краткосрочные инструменты: депозиты, ОФЗ, облигации крупных компаний. Главный плюс — высокая ликвидность. Это удобный инструмент для хранения краткосрочного "резерва".
Недвижимость. Инвестиции в жилую или коммерческую недвижимость традиционно воспринимаются россиянами как самый надежный способ вложения денег. Порог входа на этот рынок высокий. Нужно также учитывать дополнительные расходы, например, ремонт и налоги. Быстро продать недвижимость в текущей экономической ситуации — это сложная задача.
Несмотря на ухудшение условий по вкладам, этот инструмент не теряет популярности. Банковский депозит — это беспроигрышный вариант, если хочется “положить деньги и забыть”. Но если в планах зафиксировать приличные проценты на многие годы вперёд, стоит обратить внимание на инструменты фондового рынка, в частности, на облигации.
Данные по процентным ставкам, представленные в статье, актуальны на 05.08.2025.
Держите деньги на вкладе или уже перекладываетесь в другие инструменты?
✅ Больше полезной информации по рынкам в телеграм-канале Vesperfin
✅ Ставьте лайк, если было полезно!
Наши контакты: