Долги никто не любит. Но есть одна хитрая форма долга, которую обожают миллионы - облигации. Если вы думаете, что это скучно, - подождите пару минут. Сейчас расскажу, как работает один из самых надёжных и понятных способов инвестиций. Да, не акции, не биткоины и не золотые слитки, а именно облигации.
Что такое облигация и при чём тут Египет?
Представьте, что вы строите пирамиду. Огромную. Дорогую. Сами не справитесь - денег не хватает, в долю никого пускать не хотите. Что делать? Берёте в долг.
Но не у друзей и не в банке. Вы выпускаете обещание: «Если каждый скинет мне по 10 рублей, я верну всё через год. И даже добавлю сверху проценты - 5% каждые полгода». Это и есть облигация. Документ, подтверждающий ваш долг. В инвестиционном мире - вы эмитент, а тот, кто дал деньги, - инвестор.
Так собирали деньги ещё в Древней Испании - на морские экспедиции. И сейчас делают то же самое, только в более строгом юридическом виде. А купоны - это те самые проценты, которые вы платите инвесторам за то, что взяли у них деньги.
Зачем они вообще нужны?
Для инвестора всё просто: вложил - получил фиксированный доход. Причём чаще всего выше, чем по банковскому вкладу. И при этом - меньше риска, чем с акциями.
А для эмитента - это возможность привлечь деньги без возврата доли в бизнесе. То есть без акций и без контроля со стороны инвесторов. Взял, пообещал, расплатился.
Как зарабатывают на облигациях?
Здесь два пути:
- Купили и держите до конца. Например, купили облигацию за 100 рублей. За год вам выплатили 10 рублей - 10% доходности. Всё стабильно и прозрачно.
- Купили и продали подороже. Если дела у «пирамида-строителя» (назовём так вашего эмитента) пошли в гору, то облигация подорожает. Её можно продать дороже, получив прибыль. Даже если не дождались выплаты всех купонов - покупатель их компенсирует в цене. Всё честно.
Пример: купили за 105 руб, продали за 110, плюс 6 рублей купон - итого 11 рублей прибыли. А если ещё реинвестировать доход - прибыль на прибыль.
Почему цена облигации меняется?
Потому что рынок живой. Обещания эмитента одни и те же, а вот вероятность их выполнения разная. Упал рейтинг, экономический кризис - облигации подешевели. Появилась хорошая отчётность и прибыль - подорожали.
Поэтому облигации, как и акции, торгуются на бирже. У них есть номинал (изначальная цена) и текущая рыночная стоимость. Чем надёжнее эмитент, тем меньше доходность, но и рисков меньше.
Как понять, какие облигации надёжные?
Есть специальные рейтинговые агентства. Чем ближе к началу алфавита - тем лучше. Например, AAA - высший рейтинг. Дальше - по убыванию.
Чаще всего надёжные облигации выпускают государства. Например, облигации США или российские ОФЗ (Облигации федерального займа). Они считаются практически безрисковыми. Поэтому доходность по ним ниже, но зато спокойно спите.
Есть и корпоративные облигации - их выпускают частные компании. Там доход выше, но и рисков больше. Зато, если умеете разбираться - можно заработать прилично.
Чем облигации лучше акций?
- Понятнее. Вы точно знаете, когда и сколько вам вернут.
- Стабильнее. Доходность зафиксирована.
- Спокойнее. Волатильность меньше, чем у акций.
- Почти как вклад. Только, как правило, выгоднее.
Минус - вы не станете совладельцем компании. Но для многих это и плюс: никаких собраний акционеров, просто получаете купоны и живёте дальше.
В чём подвох?
Он один: если эмитент* (организация (например, компания, банк или государство), которая выпускает и регистрирует финансовые инструменты, такие как акции, облигации, платежные карты или денежные знаки) обанкротится - денег не будет. Поэтому важно не гнаться за доходностью, а смотреть на надёжность. Облигации - это не азартная игра, а про спокойствие и долгую дистанцию.
Итог: облигации - это не скучно
Наоборот. Это один из самых умных способов вложений. Если хотите начать инвестировать - начните с облигаций. Это будет ваша «финансовая подушка с процентами».
Вы не прыгнете с парашютом, но точно не разобьётесь. А со временем - сможете нарастить капитал, реинвестируя купоны и двигаясь к своей финансовой цели без нервов.
А вы уже пробовали инвестировать в облигации? Или всё ещё боитесь слова "долг"? Напишите в комментариях - обсудим вместе.
Подписывайтесь на канал - здесь просто объясняю сложное и помогаю вам разбираться в мире денег.