⚓️Совкомфлот. Корабль на дне, есть шансы на всплытие? Выручка в первом полугодии упала на 39% г/г. Сказывается эффект санкций, из-за чего значимая часть судов встала на якорь. Более чем вдвое упала прибыль от эксплуатации судов и EBITDA. Процентные доходы съедаются курсовыми переоценками. В результате чистый убыток с поправкой на обесценения составил $66 млн против прибыли в $318 млн за аналогичный период прошлого года. Бизнес торгуется за 3 EBITDA. Из убытка в первом полугодии P/E больше ста. Оценка оторвалась от фундаментальных показателей, и компания стала ставкой на позитивный исход переговоров. Менеджмент заявил о дивидендах, если компания завершит год с прибылью, но без снятия санкций это будет чисто символическая сумма. ⭐️Мнение GIF Последние пару недель акции выросли исключительно на ожиданиях позитивного исхода переговоров, в результате которых часть санкций будет снята. Без этого акции выглядят переоцененными. 💰Private-чат|📹 YouTube|🗣Задать вопрос theglobalinvest