Цель почти каждого инвестора это получить доходность от своих инвестиций выше среднерыночной, или попросту обогнать индекс. И поскольку сейчас для многих наших граждан инвестиции в зарубежные рынки затруднены, то конечно бенчмарком выступает индекс московской биржи, а точнее Индекс Московской биржи полной доходности, то есть с учётом реинвестирования дивидендов.
Стоит также сказать что за последние 5 лет наш рынок пережил сразу два сильных обвала, и ещё несколько более мелких. Поэтому данный период действительно сложный для нашего рынка, тем и интереснее будет выяснить какие компании могли его пройти лучше остальных.
Целью моего исследования было найти 10 лучших акций из 10 разных секторов экономики, который я добавлю в свой новый портфель на ИИС 3-го типа. Я сравнил акции, как входящие в индекс, так и не входящие в него, чтобы по каждому сектору был выбор из нескольких компаний. Главные условия:
- Компания платит (платила) дивиденды
- Акции компании торгуются на бирже не менее 5 лет
Я выбрал период с 1 августа 2020 по 1 августа 2025. Сравнил изменение котировок обычных и привилегированных акций разных компаний, а также посчитал общую доходность с учётом дивидендов. Доходность от дивидендов посчитана как простая т.е без реинвестирования, т.к это сильно усложнило бы задачу, но вряд ли сильно повлияло бы на результат, к тому же тогда стоило бы ещё и посчитать налоги. Поэтому так глубоко копать я не стал, а составил общую картину для понимания какие компании оказались лучше рынка за последние 5 лет, а какие хуже.
Итак, разброс как видно очень большой: от минус 60% до плюс 400% за 5 лет. При том что индекс мосбиржи полной доходности за это время показал 38,10%, что конечно мало, но, повторюсь, период действительно сложный для сравнения.
Конечно, результаты в прошлом не определяют результатов в будущем, и если какие-то компании выросли в разы, то вероятность, что они и дальше будут расти также быстро, не очень большая. Тоже самое можно отнести к акциям компаний, инвестиции в которые показали убытки за эти 5 лет: не факт что эти компании будут такими же убыточными и далее.
В целом из этого сравнения я сделал пару главных выводов:
- Сектора энергетики и телекома в России стагнируют последние 5 лет.
- Любой из секторов может внезапно выстрелить (например удобрения или застройщики в период действия льготной ипотеки) и показать колоссальный рост.
Поэтому диверсификацию никто не отменял и игнорировать какой-то сектор экономики не стоит, даже если дела в нём сейчас совсем плохи. А вот внутри каждого сектора можно выявить лидера, и это не обязательно лидер по капитализации/росту выручки/прибыли и т.д., а лидер по лояльности к инвесторам, то кто платит щедрые дивиденды и вместе с этим продолжает расти.
О том какие акции выбрал я и стратегию моего нового долгосрочного портфеля опубликую ближе к концу августа. Поэтому подписывайтесь а мой телеграм канал чтобы не пропустить свежие посты: https://t.me/zeleniy_portfel
Всем ликвидности и зелёных портфелей!