Недавно (08.08.2025) ПАО "Сегежа Групп" разместила рублевый выпуск облигаций, купон 23,5%. В том материале немного более подробно дана информация по экономическим показателям компании.
Теперь очередь очевидно дошла до размещения юаневых бондов.
В компании отметили: "Размещение облигаций в юанях является частью стратегии компании по хеджированию валютных рисков, поскольку значительная часть экспортной выручки "Сегежа групп" поступает именно в этой валюте.
Дополнительно выпуск нацелен на рефинансирование долговых обязательств, в том числе исполнения оферты по облигациям предыдущего выпуска в юанях в IV квартале 2025 года, что позволит компании снизить нагрузку на краткосрочную ликвидность и поддерживать предсказуемый график заимствований".
Уровень риска по эмитенту не маленький, он входит в ГК АФК "Система".
! Все что написано - не является инвестиционной рекомендацией !
Серия выпуска: 003Р-07R
Сокращенное название: Сегежа 3P 7R CNY
Условия участия в размещении облигаций
Сбор заявок: до 22.08.2025 г. включительно с 11:00 до 15:00 МСК
Дата размещения: 27.08.2025
Цена размещения: 100% от номинала
Номинал: 100 CNY
Способ размещения: открытая подписка
Минимальная сумма участия: 1 250 руб.
Комиссия: 100 р.+ по тарифу %
Подробности размещения облигаций Сегежа 3P7R
ISIN код: ожидается
Кредитный рейтинг: ruBB+ от Эксперт РА
Объем эмиссии: не менее 100 млн. юаней
Уровень листинга: 3
Дата размещения: 27.08.2025
Дата погашения: 18.02.2027
Срок обращения: 1,5 г. (540 дней)
Ожидаемая ставка: не выше 14,5 %
Тип купона: постоянный (фиксированный)
Купонный период: 30 дней
Периодичность выплат: 12 в год
Оферта: нет
Амортизация: нет
Только для квалов: нет
Кратко о компании-эмитенте
Обладая собственной ресурсной базой и впечатляющей вертикальной интеграцией, компания "Сегежа" заняла позицию неоспоримого лидера в российской индустрии. Она доминирует в производстве пиломатериалов, CLT-домов и бумажных мешков.
Компания арендует свыше 15 миллионов гектаров лесных угодий, что обеспечивает около 90% её потребностей в древесном сырье. Это существенно уменьшает зависимость от сторонних поставщиков и сокращает операционные риски.
Эмиссия облигаций в китайской валюте
Этот шаг является стратегически обоснованным решением для "Сегежи". Компания экспортирует продукцию в более чем 40 стран мира, причём на Китай приходится примерно половина всей экспортной выручки. Выпуск ценных бумаг в юанях не только помогает компании защититься от валютных колебаний, но и позволяет использовать получаемую в китайской валюте выручку для выполнения обязательств по этим облигациям.
Финансовое положение компании значительно укрепилось перед выпуском ценных бумаг. Благодаря масштабной дополнительной эмиссии в июне 2025 года Сегежа привлекла 113 миллиардов рублей, что позволило радикально снизить задолженность примерно до 60 миллиардов рублей с прежних 180 миллиардов. Статус системообразующего предприятия России в сочетании с поддержкой АФК "Система" как ключевого акционера гарантирует компании стабильный доступ к государственному финансированию и помощи.
Величина купона
Станет доступна информация по данному вопросу только после сбора заявок, закрытии книги заявок и определения процентной ставки выпуска данных облигаций.
- Купонная доходность выпуска : %
- Величина купона - ¥ каждый месяц, таким образом
- Годовая выплата по каждой облигации - ¥
____________________________________