На предстоящей неделе планируется размещение на фондовом рынке данным известным эмитентом нового выпуска рублёвых облигаций. Купонная доходность заявлена интересная - можно сказать, что это последний вагон уходящего поезда на рынке облигаций в настоящий момент.
Уровень риска по эмитенту не маленький, он входит в ГК АФК "Система".
! Все что написано - не является инвестиционной рекомендацией !
003Р-06R серия выпуска
Сегежа 3P 6R - сокращенное название
Условия участия в размещении
Сбор заявок: до 05.08.2025 г. включительно с 11:00 до 15:00 МСК
Дата размещения: 08.08.2025
Цена размещения: 100% от номинала
Номинал: 1 000 р.
Способ размещения: открытая подписка
Минимальная сумма участия: 1 000 руб.
Комиссия: 100 р.+ по тарифу %
Подробности размещения облигаций Сегежа 3P6R
ISIN код: RU000A10CB66
Кредитный рейтинг: ruBB+ от Эксперт РА
Объем эмиссии: не менее 1 млрд. руб.
Уровень листинга: 3
Дата размещения: 08.08.2025
Дата погашения: 25.01.2028
Срок обращения: 2,5 г. (990 дней)
Ожидаемая ставка: не выше 22-26 %
Тип купона: Постоянный (фиксированный)
Купонный период: 30 дней
Периодичность выплат: 12 в год
Оферта: нет
Амортизация: нет
Только для квалов: нет
Операционные и финансовые результаты по МСФО
за 1 квартал 2025 г.
Выручка увеличилась на 8% год к году и составила 24,6 млрд рублей
• OIBDA (операционная прибыль до вычета амортизации основных средств и нематериальных активов) составила 2,1 млрд рублей (+50% кв-к-кв). Рентабельность по OIBDA составила 8,6%
• Объем заготовки круглого леса составил 2,6 млн м3 (+5% год к году);
уровень обеспечения производства собственным лесным сырьем – более 89%.
• Продажи ключевой продукции:
- бумага - 82 тыс. тонн (+81% год к году)
- бумажная упаковка – 175 млн шт. (-12%)
- пиломатериалы - 0,5 млн м3 (-4%)
- березовая фанера - 44 тыс. м3 (+5%)
• Капитальные затраты Группы (без учета M&A) составили 0,9 млрд рублей,
сократившись на 64% кв-к-кв.
Дополнительная эмиссии акций
В июне 2025 года было завершено увеличение акционерного капитала ПАО "Сегежа Групп" посредством доп. эмиссии акций по закрытой подписке в пользу группы АФК «Система» и ряда внешних инвесторов.
Было размещено 62,8 млрд акций дополнительного выпуска,что составляет 100% от объявленного ранее размера. Цена размещения составила 1,8 руб. за акцию. Всего в результате дополнительной эмиссии акций было привлечено 113 млрд руб.
Средства, полученные от размещения новых акций, направлены на сокращение долговой нагрузки Группы в 3 раза, что позволит эмитенту стабилизировать финансовое положение, снизить размер процентных расходов, а также восстановить свободный денежный поток
Величина купона
Станет доступна информация по данному вопросу только после сбора заявок, закрытии книги заявок и определения процентной ставки выпуска данных облигаций.
- Купонная доходность выпуска : 23,5%
- Величина купона - 19,32 р. каждый месяц, таким образом
- Годовая выплата по каждой облигации - 231,84 р.
_________________________________