С 1 сентября 2025 года Банк России снижает макропруденциальные надбавки по ипотечным кредитам на строящееся жилье — это решение коснется примерно 16% новых сделок в сегменте. Ослабление регуляторного давления затрагивает займы с первоначальным взносом 20–30% и предельной долговой нагрузкой (ПДН) на уровне 50–70%. В ЦБ объяснили: дополнительные меры нецелесообразны на фоне умеренного роста ипотечного портфеля, а уже действующие ограничения по лимитам обеспечивают контроль над рисками.
В то же время регулятор оставил в силе макропруденциальные лимиты (МПЛ) по ипотеке на строящееся и готовое жильё в многоквартирных домах — они продолжат действовать в IV квартале 2025 года. Эти лимиты были введены в 2024 году и уже дали эффект: банки нарастили капитал, зарезервировав буфер в 1,8% от ипотечного портфеля (за вычетом резервов на потери) к 1 июля текущего года.
Впервые Центробанк вводит макропруденциальные лимиты и по ипотеке на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС) — они начнут действовать с 1 октября 2025 года. Причина — высокая доля рисковых кредитов: во втором квартале 30% ИЖС-займов были выданы заемщикам с ПДН выше 80%. ЦБ отмечает, что такие клиенты чаще допускают просрочки, и намерен ограничить дальнейшее наращивание подобных ссуд.
Также регулятор решил сохранить без изменений значение национальной антициклической надбавки к достаточности капитала банков — она останется на уровне 0,5%. Это значение действует с июля 2025 года, после поэтапного повышения с 0,25%. По оценке ЦБ, банки уже накопили капитальный буфер объёмом около 800 млрд рублей, а достаточность капитала в системе с начала года выросла с 12,5% до 13,4%.
Таким образом, Банк России переходит к более точечному регулированию: смягчая требования в менее рискованных сегментах и одновременно ужесточая контроль за потенциально проблемными зонами вроде ИЖС.
---
Читайте нас там, где вам удобно. Подписывайтесь на Аверс в Telegram!