Август считается одним из самых турбулентных месяцев на финансовых рынках. Скорее всего, этот год не станет исключением. На котировки российских акций будут давить геополитические факторы, общее торможение экономики из-за долгого периода жесткой ДКП, а также неопределенность в отношении дальнейших шагов ЦБ. Предлагаем обратить внимание на акции, которые могут оказаться лучше рынка:
• Сбербанк
Банк остается одной из самых качественных идей на рынке. Развитая экосистема позволяет ему оставаться высокоэффективным и формирует потенциал долгосрочного роста бизнеса. Сбер имеет все шансы достичь в этом году рекордной прибыли в ~1,64 трлн руб., что позволяет ожидать дивидендов на уровне 35,5-36,5 руб.
Наш таргет на 12 мес.: 383 руб.
• Полюс
Исключительно благоприятная ситуация на рынке золота выступает ключевым триггером роста котировок акций золотодобытчика. В случае ожидаемого нами снижения курса рубля компания может показать хорошие результаты. Ждем неплохих дивидендов по итогам 2025 года, которые, по нашим оценкам, составят ~155-165 руб. на акцию.
Наш таргет на 12 мес.: 2390 руб.
• Норникель
Акции компании — хорошая ставка на дальнейший рост цен на основные металлы, реализуемые компанией. На мировых рынках наблюдается достаточно устойчивая тенденция на ослабление доллара и стабильный промышленный спрос на платину и медь. Благоприятная ценовая конъюнктура и наш прогноз по динамике рубля во втором полугодии позволяют ожидать резкого роста финпоказателей Норникеля по итогам года.
Наш таргет на 12 мес.: 165 руб.
• Лента
Ретейлер делает ставку на собственное производство и доступные цены, что привело к росту трафика и продаж. Компания активно развивается в регионах за счет сделок M&A, укрепляя свое лидерство в сегменте. Считаем, что Лента сможет выполнить таргет по выручке в 1 трлн руб., фокусируясь на магазинах у дома и дрогери, а также сохраняя хорошо оправдавшую себя стратегию развития супермаркетов.
Наш таргет на 12 мес.: 1890 руб.
Не является инвестиционной рекомендацией