🏦 Сбер отчитался за II квартал. Смотрим на результаты бенчмарка в условиях замедления экономики
Корпоративный кредитный портфель увеличился на 1,8% кв/кв (27,9 трлн руб.) за счет проектного финансирования. Розничный портфель составляет 18,1 трлн руб. (+0,9% кв/кв). Кредитные карты и ипотеки замещают потребительские кредиты.
📈 Доля проблемных кредитов продолжает увеличиваться до 4,5% из-за давления высоких ставок.
— Средства корпоративных клиентов снизились на 2,9% к прошлому кварталу, тогда как розничные деньги росли (+4,7% кв/кв).
— Чистый процентный доход вырос до 842 млрд руб. (+18% г/г), при этом банк сохранил чистую процентную маржу вблизи 6%. Чистый комиссионный доход почти не изменился к прошлому году.
Чистая прибыль II кв. символически увеличилась на 1% — до 423 млрд руб. с ROE 23%.
Первое полугодие принесло прибыль 859 млрд руб. (+5,3% г/г). Сбер уже заработал почти 19 руб. дивидендов. Портфель ценных бумаг (ОФЗ — 73%) почти достиг 8,7 трлн руб. (+23,5% с начала года). Банк оценивается в 4,2 прибыли последних 12 месяцев и в 0,93 капитала.
⭐️Мнение GIF
Сбер продолжает показывать стабильно хорошие результаты даже в условиях турбулентности в экономике. Главный риск для всего сектора — рост проблемных кредитов. Снижение ставки должно помочь снизить давление на заемщиков и сохранить устойчивость банковской системы. Продолжаем держать бумаги в нашем умеренном модельном портфеле.
$SBER #отчет
💰Private-чат|📹 YouTube|🗣Задать вопрос
