В мире больших денег перемены, как правило, случаются не быстро. Банки не бегают, они степенно движутся. Международные платёжные системы живут десятилетиями, строя инфраструктуру, на которую можно положиться — в хорошем смысле этого слова. И вот в этом мире стабильных игроков, где Visa и Mastercard кажутся незыблемыми, происходит казалось бы невозможное.
Индийская UPI — государственная платформа моментальных платежей — впервые обогнала Visa по количеству ежедневных транзакций.
По данным Международного валютного фонда, в июне 2025 года через UPI прошло более 640 миллионов операций в сутки, в то время как у Visa — 639 миллионов. Мелочь, скажете вы? Разница — в один миллион? Конечно. Но как выразился бы классик: разница не в цифрах, а в эпохах.
Что такое UPI и почему об этом стоит знать
UPI (Unified Payments Interface) — это платёжная система, созданная Национальной платёжной корпорацией Индии (NPCI). Она не выглядит как финтех в западном понимании — без яркого бренда, без привычных рыночных битв за пользователя. UPI — это скорее транспорт, чем "сервис". Она не нуждается в том, чтобы быть «круче», она просто работает.
На практике UPI — это единый протокол для перевода средств между банковскими счетами через мобильные приложения. Причём не одно конкретное приложение, а любое: от госбанков до стартапов. Интероперабельность — модное слово, которое в Индии превратили в повседневность.
А главное — внутри страны операции по UPI бесплатны. Для пользователей, для банков, для бизнеса. Неудивительно, что к 2025 году через неё проходит 85% всех цифровых платежей в Индии и около 60% от мирового объёма real-time транзакций.
Почему Visa это должно беспокоить
Если вы считаете, что Visa — это просто "карта в кошельке", стоит пересмотреть масштабы. Visa — это глобальный шлюз, инфраструктура, связывающая миллионы торговцев, банков и клиентов. Но при всей своей мощи, она остаётся закрытой экосистемой, с комиссией за каждую улыбку, проведённую через терминал.
UPI работает иначе. Это публичное благо, развернутое государством, с возможностью подключения для всех игроков на равных условиях.
Для банков в других странах это создаёт интересную дилемму: зачем тратить миллиарды на собственные экосистемы, если государство может предложить единую, доступную всем платформу?
В Европе — PSD2 и Open Banking пытаются сделать что-то похожее, но пока результат больше похож на многообещающий проект с длинным дедлайном, чем на массовое решение.
Цифры, которые говорят громче рекламы
В июне 2025 года через UPI прошло 18,39 миллиарда транзакций, на сумму около 24 триллионов рупий (примерно $290 млрд). Год к году рост составил 32%. И всё это в стране, где наличные всё ещё играют заметную роль в экономике.
В отличие от корпоративных систем, UPI развивалась не как бизнес, а как инфраструктурный стандарт. И, как это часто бывает, не стремление заработать, а стремление упростить стало источником силы.
Глобальные последствия
Не исключено, что модель UPI начнёт экспортироваться. Уже есть пилоты в ОАЭ, Сингапуре, Маврикии и Франции. Что дальше? Африка, Юго-Восточная Азия? Или — сюрприз — Европа?
Если это случится, то в игру впервые за долгое время вступит неглобальный бренд с глобальным потенциалом. Это вызов не только для платёжных систем, но и для центральных банков, обсуждающих цифровые валюты (CBDC), которые пока больше обсуждаются, чем применяются.
Финтех без фантиков
UPI — это финтех без глянца. Без рекламных кампаний в метро, без лозунгов про «новую эру удобства». Это скучная по виду, но блестящая по сути система.
А это, возможно, и есть следующий этап развития цифровых финансов: инфраструктура, которой не нужно казаться умной — достаточно, что она работает.
