С 25 июля 2025 года Банк России вновь снизил ключевую ставку на 2 процентных пункта — до 18% годовых. Это второе снижение за лето: в июне «ключ» снизили с 21% до 20%. После этого большинство крупных банков объявили о снижении ставок по вкладам и кредитам.
Деньги подешевели: почему кредиты стали доступнее, а вклады — менее доходны
Изменения произошли как в условиях по депозитам, так и по займам. Например, Сбербанк уменьшил минимальную ставку по ипотеке до 19,4% годовых, по потребкредитам — до 20,9%. По вкладам максимальная доходность теперь составляет 16% на 4 месяца. Средняя максимальная ставка по депозитам в ТОП-10 банках упала с 21,7% в начале года до 17,9% на конец июля.
Почему это происходит? Снижение ключевой ставки — основной инструмент Банка России для регулирования финансового рынка. Ключевая ставка — это показатель, по которому банки берут и размещают деньги у Центробанка. Её изменения напрямую влияют на стоимость кредитов и доходность сбережений для населения. Когда ставка падает, банки снижают проценты по кредитам (деньги становятся дешевле) и по вкладам (хранить деньги на депозите менее выгодно).
Долгожданное лекарство для экономики
Экономисты считают, что падение ставок направлено на поддержку экономики и внутреннего спроса: бизнес и население смогут дешевле брать кредиты, увеличится оборот капитала. Однако эффект проявится не сразу: несмотря на коррекцию ставок, большинство займов остаются дорогими — по потребительским кредитам 23–26%, по ипотеке — 19,4% годовых. Снижение ставок будет постепенным, отмечают в Банке «Дом.РФ» и других крупных банках.
В то же время уменьшение ставок по депозитам затрагивает интересы вкладчиков. Доходность сберегательных продуктов падает: если год назад можно было найти вклады под 20–21%, то сейчас лишь отдельные банки предлагают выше 17–18%. Аналитики отмечают: вкладчикам стоит фиксировать ставки на длительные сроки, если хочется получить максимум выгоды. Банки прогнозируют дальнейшее плавное снижение доходности.
Параллельно бизнес получает шанс рефинансировать дорогие кредиты и сократить издержки — особенно в строительстве и торговле, где активно используют заёмные средства. Ожидается, что снижение ставок поддержит спрос на жильё и инвестиции в экономику, но даже текущие уровни всё ещё высоки для масштабного оживления.
Что делать в нынешних условиях
Вкладчикам: фиксировать ставки на длительный срок, выбирать надёжные банки, следить за программами с повышенной ставкой.
Заёмщикам: оценивать предложения по рефинансированию, внимательно читать условия кредитов, использовать господдержку (например, по ипотеке).
Бизнесу: анализировать возможности досрочного погашения или рефинансирования, искать субсидии и льготные программы.
Я считаю, что текущий тренд на снижение ставок — закономерный этап после периода жёсткой денежно-кредитной политики. Однако населению и бизнесу стоит сохранять осторожность: ставки снижаются, но экономический эффект будет постепенным. Делитесь своим мнением и вопросами по ситуации в комментариях.