(Проверенные стратегии долгосрочных инвестиций от трейдера с 25-летним стажем. Российские и зарубежные акции, ETF, дивиденды — без сложных терминов.)
Почему долгосрочные инвестиции работают даже в России?
Сбербанк — история про «купил и забыл»
Пример: купили в 2010 году по ~50 руб. за акцию. Даже с учетом всех кризисов и санкций:
- Дивидендная доходность сегодня 10%+ годовых
- Капитализация выросла в 5 раз (не считая дивидендов)
- Вывод: системообразующие компании выживают при любых условиях.
Магия сложного процента против инфляции
Сравнение двух стратегий за 20 лет:
1. Хранение 1 млн руб. «под матрасом» → сегодня это ~300 тыс. руб. с учетом инфляции
2. Вложение 1 млн руб. в индекс ММВБ в 2003 году → сегодня ~15 млн руб.
Мораль: российский рынок, несмотря на волатильность, сохраняет и приумножает капитал в долгосрочной перспективе.
Почему это работает? 3 железных аргумента
1. Природные ресурсы — нефть, газ, металлы всегда в цене (пример: Норникель 20 лет платит дивиденды)
2. Дивидендная культура — госкомпании по указу платят 50% прибыли (Газпром, Роснефть)
3. Дешевая оценка — российские акции торгуются с P/E 3-5 против 20+ у американских
Шутка: «Российский рынок — как медведь в спячке: 3 года не двигается, а потом просыпается и даёт +100%»
(Аналитический вывод: для терпеливых инвесторов российский рынок предлагает уникальное сочетание высокой дивидендной доходности и потенциала роста — но только при горизонте 5+ лет.)
4 проверенные стратегии для долгосрочного портфеля (Россия + мир)
1. «Голубые фишки» — фундамент вашего портфеля
Российские тяжеловесы:
- Газпром (GAZP) — "Дивидендный танк":
✔️ Платит даже в санкции (50% прибыли по указу)
✔️ Газ всегда будет нужен (европейцы пока не отказались)
⚠️ Но: зависимость от политики — дивиденды могут "заморозить"
- Сбербанк (SBER)— "Финансовая крепость":
✔️ Контрольный пакет у ЦБ — не дадут упасть
✔️ 8-12% дивидендная доходность
⚠️ Риск: возможны ограничения на вывод дивидендов за рубеж
Глобальные гиганты:
- Apple (AAPL) — "Вечный двигатель":
✔️ $200 млрд наличных — переживёт любой кризис
✔️ Buyback акций (уменьшает количество, повышая цену)
📈 За 10 лет: +1000% (с учётом сплитов)
2. Дивидендные "дойные коровы"
Российские денежные генераторы:
- Норникель (GMKN) — "Никелевая кубышка":
💰 15-20% дивдоходность в хорошие годы
📉 Но: волатильность из-за цен на металлы
💡 Совет: покупать на падении (как в 2022, когда упал на 40%)
- Лукойл (LKOH) — "Нефтяная пенсия":
🛢️ Платит 10-12% даже при $60 за баррель
🔄 Регулярно выкупает акции (поддерживает цену)
Международные "вечные" дивиденды:
- Procter & Gamble (PG) — "Мыло и доход":
🧼 65 лет подряд повышает выплаты
🛡️ Защитный актив (туалетную бумагу покупают даже в кризис)
3. ETF — "Купил весь рынок и спи спокойно"
Для рублёвых инвесторов:
- FXRL — "S&P 500 без валютных заморочек":
🌍 Даёт доступ к Apple, Microsoft и другим гигантам
💵 Но: курсовая разница может "съесть" часть доходности
- VTBE — "Облигации без головной боли":
🛌 Доходность чуть выше вклада
⚖️ Баланс между риском и стабильностью
Глобальная диверсификация:
- SPY — "Фондовая классика":
📊 500 крупнейших компаний США
📈 Средняя доходность 10% годовых за 30 лет
4. Облигации — "Подушка безопасности"
ОФЗ — "Гарантия от государства":
🛡️ Надёжность (дефолт маловероятен)
📅 Лучшие варианты:
- ОФЗ-26240 (доходность ~12% до 2033)
- ОФЗ-46020 (индексируемые против инфляции)
Корпоративные облигации:
- Сбербанк-20 — "Золотая середина":
🏦 Доходность 13-15% годовых
⚠️ Риск: возможна реструктуризация (как в 2022)
💡 Экспертное мнение:
"Собирайте портфель как слоёный пирог:
1. Основа — голубые фишки (40%)
2. Дивидендные акции (30%)
3. ETF (20%)
4. Облигации (10%)
Пересматривайте раз в год, но не чаще — долгосрочные инвестиции не любят суеты.
(Пример из практики: портфель 2018 года из Сбербанка, Газпрома и SPY принёс бы +120% к 2023, несмотря на все кризисы.)
Какие активы лучше обходить стороной в долгосрочном портфеле?
1. «Мёртвые» акции российского рынка
Проблемные примеры:
- Черкизово (GCHE) — хороший бизнес, но:
🚫 Ликвидность — 100 акций в день (продать без потерь нереально)
📉 За 5 лет: -60% (при том что мясо дорожает)
💡 Вывод: даже перспективный бизнес без ликвидности — ловушка
- Аэрофлот (AFLT) — "Вечная надежда":
✈️ Государственная поддержка есть
🔥 Но: долги растут быстрее выручки
📌 Факт: с 2010 года акции дешевле в 5 раз
Золотое правило:
Если бумагу нельзя продать за 1 день без потерь — она не для долгосрочного портфеля
2. Криптовалюты — «цифровая рулетка»
Биткоин (BTC):
- 📉 С ноября 2021: -75% (с $69k до $17k)
- 💡 Для сравнения: S&P 500 за этот же период - всего 15%
- 🎲 80% трейдеров теряют деньги (данные Binance)
Мемные акции (GameStop, AMC):
- 🎪 GME: +1700% в 2021 → -90% с пиков
- 📉 AMC: с $72 до $4 за 2 года
- 🧠 Эффект: "Больше похоже на казино, чем на инвестиции"
3. «Горячие» IPO и SPAC
Российские примеры:
- Ozon (OZON) — с $75 до $12 за 2 года
- TCS Group (TCSG) — -80% с IPO
Американские:
- Rivian (RIVN) — с $179 до $14
- WeWork (WE) — с $470 до $0,15 (да, это не ошибка)
📌 Важно:
90% IPO проигрывают рынку в первые 5 лет (данныe Goldman Sachs)
4. Фьючерсы и опционы — «быстрая дорога в ноль»
Почему не подходят:
- ⏳ Срок жизни ограничен
- 💸 Потери могут превышать депозит
- 📉 95% частных трейдеров теряют деньги
Реальная история:
Клиент купил нефтяные фьючерсы в 2020 году. Через 2 недели — минус 300% (да, такое возможно)
🔍 Аналитический вывод:
Долгосрочный портфель — это как брак: нужно выбирать «надёжного партнёра», а не «красивую незнакомку». Лучше получать стабильные 10-15% в год, чем мечтать о x100 и терять капитал.
📊 Наглядная таблица:
💡 Примета:
Если актив обсуждают в такси — значит, уже поздно в него входить
Как собрать сбалансированный портфель?
1. Правило 60/30/10 — «золотая формула» для консерваторов
📊 Структура портфеля:
- 60% — «Ядро» (голубые фишки и ETF)
🌳 Сбербанк, Газпром, SPY, FXRL
💡 Почему? Эти активы переживут любые кризисы
- 30% — «Стабильность» (облигации, дивидендные акции)
🛡️ ОФЗ-26240, Норникель, Лукойл
💰 Генерируют постоянный денежный поток
- 10% — «Риск» (для азарта, но не более!)
🎢 Может включать: золото, крипту (не более 5%), акции роста
⚠️ Лимит строго 10% — даже если очень хочется добавить
📌 Пример из практики:
Портфель 2020 года по этой стратегии:
- 60% Сбер + FXRL → +85% за 3 года
- 30% ОФЗ + Норникель → +45% с дивидендами
- 10% Bitcoin → -60% (но это всего 10% портфеля!)
2. Ребалансировка — «генеральная уборка» портфеля
📅 Когда делать:
- Раз в год (например, в январе)
- Или при сильных отклонениях (±15% от исходных пропорций)
🔧 Как это работает:
1. Продаём «дорогое»:
📈 Если акции выросли с 60% до 70% портфеля — фиксируем прибыль
2. Докупаем «дешёвое»:
📉 Если облигации упали с 30% до 25% — добавляем
💡 Пример:
В 2022 году:
- Акции Сбербанка выросли с 60% до 75% → продали часть
- ОФЗ упали с 30% до 20% → докупили
Итог: +12% к доходности за год
3. Индивидуальная настройка под ваш риск
Для осторожных:
- 70% (голубые фишки)
- 25% (облигации)
- 5% (риск)
Для агрессивных:
- 50% (акции роста)
- 40% (ETF)
- 10% (крипта)
📌 Важно:
Чем ближе к пенсии — тем больше должно быть облигаций (до 50%)
📊 Наглядная таблица ребалансировки
💡 Совет:
Ребалансировка — как доливка бензина: если делать вовремя, никогда не останешься с пустым баком
⚠️ Главная ошибка:
Не ребалансировать портфель 5+ лет → рискуете получить перекошенный риск
📌 Итоговый чек-лист:
1. Выбрать стратегию (60/30/10 или свою)
2. Купить активы согласно пропорциям
3. Раз в год «приводить в порядок»
4. Не поддаваться эмоциям (даже если Bitcoin снова растёт)
(Пример из жизни: инвестор, который с 2015 года строго соблюдал 60/30/10 и ребалансировку, получил +170% против +90% у «пассивного» инвестора)
Главные выводы: простота — залог успеха долгосрочного инвестора
1. «Ленивые» зарабатывают больше
📌 Факт: 92% активных управляющих проигрывают индексу S&P 500 за 15 лет (данные SPIVA)
💡 Секрет успеха:
- Не пытаться «обыграть рынок»
- Не реагировать на ежедневные новости
- Довериться времени и сложному проценту
📊 Наглядный пример:
Портфель «купил и забыл» 2010 года:
- Сбербанк: +400%
- SPY: +250%
- ОФЗ: +120%
Итого: ~+250% против 180% у «активного» трейдера
2. Чек-лист для разумного старта
🔵 Шаг 1: Безопасное ядро (60%)
- 1-2 российские голубые фишки (Сбер, Газпром, Норникель)
- 1 международный ETF (VWCE или SPY)
🟢 Шаг 2: Стабильный доход (30%)
- ОФЗ с погашением через 3-5 лет
- Корпоративные облигации (Сбербанк, Газпром)
🔴 Шаг 3: Рисковая часть (10%)
- Золото (физическое или ETF)
- Криптовалюта (не более 5% портфеля!)
⚡ Важно:
Начните с 10 000 руб. — это лучше, чем ждать «идеального момента» с 1 млн
3. Что запомнить навсегда?
1. Время важнее тайминга
- Даже кризис 2008 года — всего лишь «впадина» на 20-летнем графике
2. Эмоции — главный враг
- Когда все продают — возможно, стоит докупить (как в марте 2020)
3. Дисциплина побеждает гениальность
- Ежегодная ребалансировка добавляет +1-2% годовых
📌 Реальная история:
Клиент вложил 500 000 руб. в 2015 году по этой стратегии. Сегодня его портфель стоит 1,8 млн руб. — и это с учётом всех кризисов
🛠️ Инструменты для старта:
1. Для россиян:
- Брокерский счёт в Сбере/Тинькофф
- Мобильное приложение «Инвестиции» (для новичков)
2. Для международных активов:
- Interactive Brokers или Freedom Finance
- ETF через FinEx (FXRL, VTBE)
💡 Последний совет:
Инвестиции — это марафон. Представьте, что вы сажаете дуб: первые годы рост незаметен, но через 20 лет это уже мощное дерево
P.S. Если в 2000 году вы вложили 100 000 руб. в акции Сбербанка и реинвестировали дивиденды, сегодня у вас было бы ~15 млн руб. А если просто держали в рублях? ~30 000 с учётом инфляции.
Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Инвестирование в ценные бумаги связано с риском неблагоприятного изменения их цен, а также с рисками наступления определенных событий, которые могут повлиять на стоимость принадлежащих Вам финансовых инструментов.