Вот уже прошло пять лет. Уже пройдено 25% пути. Казалось бы, начинал совсем недавно. И уже успел не только нащупать дно кризисной ситуации, но даже чуть-чуть выйти из него. Начинал накопления с 10 000 рублей в месяц и вот на счету уже сумма в 860 тысяч рублей. Время для очередных промежуточных итогов. Ещё два года назад капитал был чуть меньше 400 000 рублей (среднегодовая доходность 2,4%), год назад меньше 600 000 рублей (среднегодовая доходность 5,2%). Как изменилась ситуация с учётом завершения ещё одного года?
Учитывая ступенчатое пополнение счёта (714 000 рублей вложены не одномоментно, пополнения производились ежемесячно), среднегодовая доходность IRR составила +8,7%. Как минимум можно говорить о превышении среднегодовой инфляции в России (что уже лучше, чем по банковским вкладам в среднем за 20-30 лет), но явно недостаточно для беззаботной старости.
Аналитика за год и планы на шестой год
Список моих компаний в портфеле за год не поменялся. По-прежнему есть компании, которые показывают убыток. Это многострадальная Сегежа, которую я по наивности купил на IPO и больше не докупал. Это Алроса, которая до сих пор ищет новое дно. Ещё в прошлом году в комментариях писали, что по цене ниже 45 её интересно покупать, но вот прошёл год, а цена и сейчас 45 рублей за акцию. Сильно плохо себя показали акции Мосэнерго. В ближайшее время нет смысла их докупать, не очевидны драйверы роста. Сургутнефтегаз за год также показал падение почти 25%, но тут хотя бы понятно почему и за счёт чего может быть рост. Незначительно упали МТС и НОВАТЭК, но эти падения в целом компенсируются выплаченными дивидендами.
Очень хорошо себя показали акции Ленты и Полюса. Сеть супермаркетов за год подорожала почти на 30%, а Полюс так вообще показал рост на 50%. Хорошо, что как минимум Полюс занимает существенную долю моего портфеля.
Во что стоит вкладываться в 2026 году? Из бумаг, которые стоит добавить в портфель могу рассмотреть лишь ФосАгро. Хороший рост может показать СургутНефтегаз в случае падения рубля ко всем мировым валютам. В пользу МТС может сыграть дальнейшее падение ключевой ставки, но будет ли ставка снижаться стремительно в следующие 12 месяцев – вопрос открытый. Остальные бумаги в настоящий момент интереса не вызывают.
Перерасчёт ежемесячных инвестиций
Завершён очередной инвестиционный год, необходимо проводить расчёт индексации вложений согласно моей системе.
Оценим эквивалент 10 000 рублей в середине 2020 года современных деньгам по схеме сравнения стоимости с пятью товарами:
1. Официально новые автомобили Mercedes в России не продаются. Чтобы оценить стоимость этого аппарата лезем на сайт автомобильных объявлений. Задаём критерии поиска «новый автомобиль» и последнюю модель E-класса. Поисковик выдаёт 113 объявлений от 7 430 000 рублей. С припиской, что такая цена будет при получении различных скидок. Убираем три самых дешёвых подозрительных объявления, получаем несколько предложений от разных юридических лиц по 8 500 000 рублей за новый авто. Скажу честно, цена приятно удивила, в прошлом году по такой же схеме минимальный ценник был на миллион выше.
2. 46 iPhone в максимальной комплектации (16 Pro Max 1 TB) по средним ценникам в интернет-магазинах обойдутся сейчас в 6 532 000 рублей. И снова приятное удивление, ведь в прошлом году новый максимальный iPhone стоил на 21% дороже;
3. 75 ночей в самом бюджетном номере Four Seasons Moscow стоит 5 100 000 рублей, и это опять дешевле, чем год назад больше, чем на 20%;
4. 282 проездных билета "Тройка" в границах Москвы стоят 8 290 800, подорожание на 14% по сравнению с прошлым годом. Что в целом много, но даст возможность выйти на какую-то верную историю;
5. 130 тысяч кубометров холодной воды с НДС обойдутся в 8 550 100 рублей, что на 10% выше прошлогодних цен.
Берём среднеарифметическую стоимость пяти представленных товаров 7 394 580 и делим на базовые 5,5 миллионов рублей. На пятый год продолжения проекта я вынужден проиндексировать свои ежемесячные пополнения на 34% относительно базы в 10 000 рублей. Итоговая сумма получается ниже прошлогодней за счёт падения цен на дорогие, редко приобретаемые товары. Чтобы не снижать планку, на следующий год оставлю ежемесячные пополнения на уровне текущего года – 14 500 рублей.
Можно ли выжить на прибавку к пенсии, если прекратить пополнение счета сейчас?
А что, если прямо сейчас прекратить пополнять счёт и начать «проедать» накопленное? Неполные 860 000 рублей при среднегодовой доходности порядка 8% ежемесячно будут давать прибыль в размере 5 700 рублей в месяц. За вычетом налогов остаётся чуть меньше 5 000 рублей. Сумма небольшая даже по сравнению с минимальной в Москве пенсией в районе 20 000 рублей в месяц, но уже заметная. И уж точно сравнимая с размером нынешних ежемесячных пополнений. Даже продолжение проекта с текущими показателями по итогу обеспечит мне прибавку размером в «среднюю» по стране пенсию. Но я всё же рассчитываю но более существенное превышение.