Помните, что у банка ожидается снижение чистой процентной маржи (NIM) и рентабельности капитала (ROE) при снижении ключевой ставки? Почему? Подробно читайте здесь!
📊Результаты за 6м 2025г:
✅Чистый процентный доход вырос на 15,5% до 38,8 млрд руб.
✅Чистый комиссионный доход вырос на 5,3% до 5,7 млрд руб.
✅Чистая прибыль выросла на 9,3% до 27,2 млрд руб.
❌Рентабельность капитала (ROE)* - 26,6%
*За 5 месяцев рентабельность была 30%.
❗️В июне стоимость риска выросла до 5% и отчисления в резервы за июнь составили 3,3 млрд руб. (всего за 1 полугодие отчислили 4 млрд руб.), что снизило чистую прибыль в июне на 8,3% до 1,7 млрд руб.
Не переживаем, так как БСП — один из самых устойчивых банков, который способен ещё и агрессивно наращивать кредитный портфель даже в текущих макро условиях👇
📈 Кредитный портфель с начала апреля вырос на 11,4% до 828,9 млрд рублей. Такая динамика резко контрастирует со среднерыночной, где она намного скромнее или вовсе отрицательная.
💡Возможно, менеджмент банка действует на опережение и наращивает кредитный портфель под снижение ключевой ставки, чтобы нивелировать эффект снижения NIM и ROE. Будем внимательно следить за этой динамикой🤝
Текущая оценка банка выглядит недорогой:
P/B =0,84 | P/E =3,36
----
Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:
👉🏻https://t.me/+4s0WXdo6oyZlNjIy
----
Как думаете, БСП удастся наращиванием кредитного портфеля нивелировать эффект снижения NIM и ROE❓