Вроде бы еще так недавно все бежали открывать вклады под 23%, а теперь "хоп!" и, как будто мир уже другой.
Ещё пару месяцев назад вложить деньги под процент, превышающий большинство инвестдоходностей, считалось обычным делом. Но этот период - как внезапное бабье лето нашего рынка вкладов - уходит навсегда.
Что делать со вкладами? Куда вложить, пока ставки не укатились вниз совсем? Стоит подождать или уже последний вагон? Сейчас разберёмся, стоит ли бежать, "забывая чемодан", или игра уже сделана.
Ключевая ставка 2025 - почему ставки по депозитам падают
Всё начинается с ключевой ставки. Центробанк решает, какой должна быть цена денег для банков - и от этого зависят ставки по всем депозитам и кредитам. Долгое время ключевая ставка держалась на максимуме за всю современную историю: в начале 2025 года она составляла 21% и позволяла банкам предлагать вклады по космическим 20-24% годовых. Такое не повторится - и вот почему.
В июне 2025 года Банк России впервые снизил ключевую ставку до 20%. Теперь рынок внимательно следит: эксперты и участники рынка уверены, что это только начало длинной истории про снижение. По большинству оценок, до конца года ставка плавно опустится в диапазон 15-16%, или даже ниже - именно на эти уровни ориентируются банки, когда формируют проценты по вкладам.
Ольга Епифанова, сенатор РФ: «Инфляция замедляется, люди и бизнес берут меньше кредитов. Это даёт возможность Центробанку смягчить политику и снизить ставку до 18–19%».
Почему это важно для всех россиян?
Просто: когда Центробанк дешевле продаёт деньги банкам, те снижают доходность вкладов, а вслед за этим и ставки по кредитам. Перестали брать кредиты - упал спрос на деньги - банки охотнее принимают депозиты под меньший процент. Вот и вся суть.
Как менялись ставки по банковским депозитам в 2024-2025 годах
Коротко по динамике ставки по депозитам. Видим, что ставки по вкладам прыгали за ключевой ставкой.
Ситуация была уникальная. По состоянию на сегодняшний день средняя максимальная ставка среди топ-10 банков упала ниже 18% впервые за последние десять месяцев. Если брать самые выгодные предложения на рынке - локально ещё встречаются вклады под 18%+, но это скорее маркетинг, чем массовое явление.
На самом деле, еще есть очень интересные предложения от банков по депозитам, со ставками сильно выше 20%, но это прям надо заморочиться, чтобы их найти и успеть воспользоваться. Сделал подробную статьи о том, как и где их найти:
Темпы падения были особенно заметны на долгих вкладах - это тот случай, когда банки предлагали немножко больше на короткие сроки (три-шесть месяцев), чтобы привлечь новых клиентов и растянуть свои обязательства под более дорогие деньги.
Почему закончилась эпоха вкладов под 20+%?
Период аномально высоких ставок был связан с необходимостью сдерживать инфляцию, стабилизировать курс рубля и предотвратить вывод капиталов. Банки охотно брали деньги у населения, поэтому щедро платили. Но как только инфляционное давление спало и экономика остыла, ставки по депозитам начали снижаться.
Игорь Балынин, экономист: «Максимальные ставки по вкладам были в первые дни 2025 года - до 25% на любые сроки! Сразу после новогодних праздников ставки пошли вниз, и это, скорее всего, надолго».
Как поймать последний вагон высоких ставок: советы читателям
Да, недавние времена, когда можно было "жировать" на процентах пот пассивного вложения денег в банки, постепенно подходит к концу. Но последние высокие ставки ещё доступны при определённых условиях, хотя средний показатель по вкладам плавно сползает вниз, и этот процесс уже не остановить.
Рассказал о том, как успеть поймать высокие ставки, в данной статье
(изучите, статью там есть очень "вкусные" предложения от банков, сможете успеть получить очень выгодные %% по вкладам и неплохо заработать)
Что делаю лично я:
- Если есть не нужные деньги на 2-4 месяца - использую короткие вклады по максимально выгодной ставке, они ещё держатся выше, чем длинные.
- Основную часть свободных средств размещаю либо на «гибких» накопительных счетах (которые можно быстро закрыть и открыть новый вклад при скачке ставки), либо перенаправляю в другие инструменты - недвижимость, ИИС, структурные продукты.
- Всегда читаю условия досрочного снятия - банки часто «подслащают» ставку, но полностью её теряешь при любом выходе раньше срока.
- Не забываю о страховой сумме - даже под высокий процент размещаю до 1,4 (2,8) млн рублей на одного человека в одном банке.
Важно помнить: банки закладывают тренд на снижение заранее. Не тратьте время на поиски чудо-вклада - если видите ставку выше рынка, обратите двойное внимание на условия, сборы и ограничения.
Что делать с существующими сбережениями: откровенный разговор
Меня часто спрашивают: «Где вторая жизнь для сбережений, которые работали на 20%+?»
Простой ответ - теперь доходность будет скромнее, и к этому надо привыкнуть. Не стоит паниковать, потому что сейчас повышенные проценты держатся только до ближайшего заседания Центробанка.
Эксперты советуют уже сейчас фиксировать высокий процент, пока ставка ещё не упала. Максимальные ставки по вкладам уйдут в прошлое вместе с воспоминаниями о зиме 2025 года.
Прогноз по ставкам на депозиты до конца 2025 года: ждать или действовать?
Тут у экспертов расходятся только детали, но никто не спорит с трендом: к концу года средняя максимальная ставка по депозитам уйдёт к 16%-17%, а отдельные прогнозы обещают ещё ниже.
- НКР: ставки по вкладам к концу 2025 года опустятся ниже 18%
- «Коммерсантъ»: к концу года средняя ставка по вкладам может дойти до 14%
- SberCIB: ожидает плавное снижение до 17%, а при оптимистичном сценарии - до 15%
- Практически все эксперты считают: период сверхдоходных вкладов закончен, и дальше - только консолидация на уровне чуть выше инфляции
Личный взгляд и сценарии
- Если нужно разместить сбережения до конца года - лучше зафиксировать текущую ставку, открыв депозит сейчас, варианты выше 17% вскоре исчезнут.
- Ожидаемое замедление инфляции подтянет и ставки по депозитам депозиты - ждать чуда не стоит.
- Разнообразие продуктов возрастёт - уже сейчас появляются предложения по валютным и структурным вкладам, комбинированным продуктам.
- Выбирайте не «максимум здесь и сейчас», а сбалансированный подход: часть на депозите, часть - в диверсифицированных активах, часть - на гибких счетах.
Ставки по вкладам и динамика смены тренда: наглядно и помесячно
Вот примерная динамика максимальных ставок по вкладам в 2024-2025 годах:
Какие есть альтернативы депозитам в 2025?
Я и мои коллеги давно диверсифицируем портфели: недвижимость, золотые счета, облигации, качественные акции и даже зарубежные инструменты для тех, кто не боится новых правил. Но вклады всё равно остаются «якорем» - безопасно, стабильно и чуть выше инфляции.
Александр Бахтин, инвестиционный стратег «Гарда Капитал»: «Даже снижение ставок не сделает вклады неинтересными. Главное - трезво оценивать свои цели: для резервов логика не меняется, инвестиционные же деньги лучше работать и развивать».
Итоги и мои советы: как действовать прямо сейчас
- Проверьте условия актуальных вкладов - выгодные продукты исчезают ежедневно.
- Не гонитесь за максимальной ставкой - подробнее изучайте надёжность банка и риски.
- Не забывайте о страховке вкладов и диверсификации по банкам.
- Держите часть средств в инструментах, где можно быстро вытащить деньги и поймать всплеск до новых снижений ставок.
В этом году мы с вами вступаем в новую эру депозитов. Период быстрых заработков под 20+% - в прошлом. Но давайте будем честны - даже текущие ставки позволяют очень хорошо заработать. Да, нам всегда хочется больше, но уж что есть, как говорится.