Банк России в пятницу, 25 июля, примет решение по ключевой ставке. Консенсус-прогноз аналитиков однозначен — ставка будет снижена, вопрос лишь в шаге. Аналитики БКС ожидают сокращения на 200 б.п., до 18%. Что купить перед заседанием регулятора?
Чтобы пополнить счет для инвестирования, пройдите по ссылке:
Предпосылки к снижению
- Инфляция выходит на целевые темпы. Несмотря на тарифный скачок в начале июля, который был ожидаем, уже на следующей неделе рост цен замедлился почти до нулевого уровня. В материалах Банка России отмечается, что дезинфляционный тренд сформировался, инфляция возвращается к цели, а экономика — к сбалансированным темпам роста. Наблюдаемая инфляция, по последним опросам, — на минимуме за 10 месяцев, а месячный рост цен с исключением сезонности в июне составил 4% в пересчете на год.
- Индикатор бизнес-климата Банка России в июле оказался на минимуме с 2022 г. Индексы деловой активности в сфере услуг и промышленности в июне ушли ниже 50 пунктов, что говорит о спаде экономики.
Что купить
Акции
Для рынков снижение ставки — мощный драйвер роста. И основной бенефициар снижения — акции.
Удобное решение для инвестирования в данном случае — стратегия автоследования «Тактический выбор Лонг». Наша подборка акций, которая систематически опережает Индекс МосБиржи, включает в себя бумаги, перечисленные ниже.
- ЕвроТранс
- Яндекс
- Ozon адр
- Т-Технологии (ТКС Холдинг)
- ЛУКОЙЛ
- Сбербанк
- ВК (ранее VK)
Стратегия доступна для начинающих инвесторов благодаря комфортной сумме входа, использованию надежных акций, отсутствию сложных финансовых инструментов. Сильные компании, как правило, превосходят средний рыночный рост и устойчивы во время спада.
Облигации
Среди отдельных бумаг аналитики БКС позитивно смотрят на длинные выпуски ОФЗ, в которых можно зафиксировать доходность 14,5% на 14 лет или получить доход около 29% за год за счет переоценки тела долга и реинвестирования купонов.
- ОФЗ 26247
- ОФЗ 26246
- ОФЗ 26248
В корпоративных облигациях можно зафиксировать до 26% на несколько лет. Топ-идей аналитиков БКС:
- АБЗ-1 2Р03
- ПолиплП2Б5
- iВУШ 1P4
- СэтлГрБ2P6
- Аэрфью2Р05
БПИФ «Облигации повышенной доходности» — биржевой фонд, следующий за Индексом МосБиржи Облигаций повышенной доходности. Этот индекс корпоративных облигаций диверсифицирован по эмитентам и отраслям, а также ребалансируется Мосбиржей каждый квартал. Потенциальная доходность — до 28% на горизонте 1 года.
Потенциальный аутсайдер
Основной аутсайдер снижения ставки — денежный рынок, который стал интересен в период высокой ставки. Но его популярность близится к закату на фоне снижения, так как доходность уже не будет такой привлекательной.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.