Вам нужно золото. Но самую малость.
Что такое долгосрочное финансовое планирование
Долгосрочное планирование - это ряд действий, которые Вы собираетесь совершить. И по завершении всех действий Вы ожидаете получить некоторый результат, который Вам очень нужен.
Если говорить о финансовом планировании, то это будет комплекс действий с деньгами. И в результате Вы ожидаете сформировать некоторую имущественную массу: накопления, капитал, инвестиционный портфель, бизнес, недвижимость...
Как выглядело финансовое планирование в прошлом веке
Вначале 20 века основу финансового планирования составляли банковские вклады. Люди примитивно копили деньги на вкладах. И ожидали, что накопления помогут им купить недвижимость, или обеспечить старость.
После двух мировых войн, Великой депрессии 1929 года и гиперинфляции, которая сопровождала эти события, стратегия долгосрочного финансового планирования сильно изменилась. Копить деньги стало невыгодно и опасно. Очередная война, очередной финансовый, инфляционный или валютный кризис мгновенно уничтожают накопления.
Появилась новая стратегия накоплений. Копить надо не деньги, а активы. Активы - это акции, облигации, паи инвестиционных фондов. Всё то, что приносит регулярную прибыль живыми деньгами. Акции приносят дивиденды. Облигации приносят регулярные купоны. Фонды тоже умеют приносить пайщикам дивиденды.
Смысл накоплений - сформировать инвестиционный портфель. Он генерирует Вам денежный поток. На эти деньги можно решать свои долгосрочные финансовые задачи задачи, которые требуют больших расходов.
Эта стратегия за 20-30 послевоенных лет хорошо себя зарекомендовала. Много людей стали применять эту стратегию - массово скупать финансовые активы: скупать акции.
Если на бирже есть много покупателей, то цена на акции растёт. Так и получилось. Вторую половину 20 века индекс Доу-Джонса показывает постоянный рост. Бывали периодические технические просадки индекса. Но непрерывный общий рост котировок в течении 50 лет очевиден. Посмотрите сами
За пол-века (1945-2000) произошёл перелом в общественном сознании. Инвесторы перестали рассматривать дивиденды и купонные платежи от ценных бумаг в качестве прибыли от вложений. Прибылью стали называть прирост стоимости инвестиционного портфеля.
Теперь инвесторы покупали те ценные бумаги, чьи котировки показывают рост, или для них прогнозируется значительный рост.
В этом случае финансовое планирование превратилось в ожидание, мол, вот купил я акции, и они к назначенному времени вот на столько-то вырастут, и тогда я достигну своих финансовых целей.
Но рост котировок в основном носит случайный и непредсказуемый характер. Это математически доказал Уильям Шарп. Он обработал большой объём исторических данных. И пришёл к выводу, что котировки движутся случайно и непредсказуемо. За открытие Шарпу дали Нобелевскую премию.
На этом долгосрочное финансовое планирование благополучно скончалось. Инвестиционный портфель превратился в пачку лотерейных билетов. Вам нужно не просто получить определённую сумму выигрыша. Но и получить сумму к какой-то конкретной дате. Нельзя угадать, когда и сколько получишь. Сплошная неопределённость.
Проблемы современного финансового планирования
Сейчас мы обитаем в сложной и непредсказуемой финансовой системе.
Исчезли устоявшиеся понятия:
- Что именно считать финансовым активом?
- Что именно считать прибылью от актива?
- В каких расчётных единицах измерять прибыль от актива?
Возьмём примитивный финансовый инструмент - банковский вклад. Что считать доходом от вклада? Ставка по вкладу. Минус инфляция, которую надо считать по неизвестно какой методике. Минус НДФЛ. И ещё хорошо бы приплюсовать дисконтирование по вкладу. Это даже читать страшно. И даже не знаешь, как подступиться к тому, чтобы посчитать реальные числа, и что-то долгосрочно планировать.
Или возьмём новоявленную дрянь - криптовалюту. Вернее - процентные инструменты с криптовалютным номиналом. Каждый год такой инструмент приносит владельцу немного сатошей. 1 сатоши - минимальная часть биткоина. В одном биткоине 100 миллионов сатошей. Но при этом биржевой курс биткоина относительно фиатной валюты постоянно меняется. Вопрос: как посчитать доход от подобного финансового инструмента? В сатошах, или в фиатной валюте?
Если рассмотреть золотую облигацию с доходностью в граммах золота, то как оценить большой или маленький доход приносит облигация?
Можно ли считать финансовым инструментом антиквариат, или произведение искусства? Если да, то какой доход в будущем от них можно ожидать и планировать?
Роль золота в будущем
Мы живём в мире финансовой неопределённости. Вы даже не можете уверенно прогнозировать свои будущие доходы от профессиональной деятельности. Возможно, Вы думаете иначе и уверены в будущих заработках. Это наивная уверенность. Вполне возможно, что в будущем какой-нибудь искусственный интеллект Вас заменит и Ваши заработки значительно сократятся. Вы уверены в своей незаменимости? Я слышал, будто в США уже разрабатывают робота, который умеет пересаживать сердце. Да ещё и без вскрытия грудной клетки. Кажется, будто хирурги-кардиологи - вечная профессия. Но нет. Их незаменимость скоро окажется под вопросом. И их доходы тоже. Автоматизация лезет во все сферы жизни.
В мире будущего все люди боятся, все сомневаются, все ничего не могут прогнозировать и не могут уверенно строить долгосрочные финансовые планы. Финансовая система останется без точки опоры.
В первую очередь людям нужна психологическая точка опоры - какой-то материальный объект, который станет мЕрилом труда, достижений и успеха. Сейчас эту роль пытаются выполнять деньги на банковской карточке. Но вдруг инфляция, девальвация, банковский кризис - и денег уже нет. Вдруг отключат интернет и исчез доступ к деньгам. Это всё равно, что их нет. Потом доступ к ним, конечно, восстановится. Но ощущение надёжности и долговечности не восстановится.
Золото вряд дли вернёт себе функцию регулярных денег. Но ценность золота в глазах большинства людей сохранится. Даже увеличится. Потому как материальная реальность золота в мире виртуальной неопределённости будет смотреться выигрышно.
Никакой особенной ценности у золота нет. Ценным его делает именно людская глупость. И эта самая глупость вознесёт ценность золота высоко-высоко. Будут появляться и исчезать новые финансовые инструменты, новые акции, новые криптовалюты, много чего ещё появится и исчезнет. А золото не исчезнет. Ибо глупость людская тоже не исчезнет. Людям нужно держать в руках какую-нибудь безделицу, чтобы гордо сказать себе: "какой я молодец - вот чё заработал!". Этими безделицами тысячи лет являются золотые монеты.
Место золота в Ваших накоплениях
Впереди нас ждёт нестабильный и непонятный в финансовом отношении мир. Это не хорошо и не плохо. Примите это как данность. Уже сейчас жизнь с каждым днём становится всё менее понятной и предсказуемой. Тенденция длится не первый год. Но сейчас из относительно стабильного и понятного периода можно захватить с собой в будущее кусочек нынешней стабильности и предсказуемости.
Купите 3-4 инвестиционных золотых монеты. Если есть желание, то ещё пару памятных, или антикварных. Уберите в укромный уголок и "забудьте" про них. Если есть желание и возможность, то купите больше. Но без фанатизма. Если начнётся финансовый дурдом, то эти монетки помогут Вам пережить первое время хаоса. Под финансовым дурдомом я подразумеваю попытки восстановить золотой стандарт, бесконтрольную гиперинфляцию, или полный крах денежной системы.
Даже если всё будет хорошо. то монеты постепенно подорожают вслед за инфляцией и Вы сохраните накопления.
Только не ставьте перед собой цель - заработать на золотых монетах.
Ваша задача - максимально широко диверсифицировать долгосрочные накопления, а не спекулировать.
Если вдруг Вы завели обезличенный металлический счёт, то лучше распределить его поровну между золотом и металлами, которые имеют промышленное значение: платина и палладий.
Ваш личный островок стабильности и предсказуемости будет состоять из 2-3 инвестиционных монет, 1-2 памятных, или антикварных монет, из ОМС, который Вы диверсифицировали между золотом, платиной и палладием.
Обратите внимание, я не рекомендую покупать акции золотодобывающих компаний. Особенность этого бизнеса состоит в том, что компании жадные на дивиденды. В основном прибыль идёт на расширение ресурсной базы. А совет директоров заинтересован в росте капитализации компаний. Если Вам нужен рост капитализации, то покупайте акции золотодобытчиков. Если Вам нужны дивиденды, то можно найти вложения и получше.
Сериал закончен. Я не успел сделать традиционный конспект для читателей. Я через 8 часов уезжаю отдыхать. Еду праздновать свой день рождения туда, где нет сотовой связи и мобильного интернете. Пару недель я проведу в тишине. Буду читать книги, на которые в будни не хватает времени. Буду отсыпаться на год вперёд. Вернусь с массой новых идей для новых сериалов и статей.
Я ни на что не намекаю. Но если вдруг кто-то захочет поздравить автора с днём рождения, то под каждой статьёй есть кнопка "донаты". Мои жадность и благодарность не имеют границ))))
Так же буду благодарен за читательскую оценку этого сериала и за конструктивную критику.
Конспект сериала я сделаю, когда вернусь домой.
Всем хорошего отдыха!!!
Напоминаю, что помимо перечисленных творческих достижений у меня есть ещё один повод для гордости. А именно, телеграм-канал "Лента финансовых новостей". Здесь я собираю только значимую информацию для долгосрочных инвесторов, для любителей фундаментального анализа и для адептов дивидендной стратегии.