30 лет назад на юном, только что возрожденном российском фондовом рынке появилась компания БКС. За эти годы наша компания вместе с Россией, ее экономикой и финансовым рынком пережила множество важных, сложных, противоречивых, вдохновляющих событий.
В спецпроекте «30 лет побед с БКС. Летопись российского фондового рынка 1995–2025» мы вспоминаем главные события российского финансового рынка за эти три десятилетия. Год за годом, с 1995-го по 2025-й. События, люди, явления, определяющие безграничный Мир инвестиций. Итак, год 2011-й.
Присоединение России к Всемирной торговой организации
Россия стала членом Всемирной торговой организации (ВТО) после рекордно длительного переговорного процесса, который продолжался 16 лет. Официальное присоединение состоялось в 2012 г., а ключевой этап был пройден 16 декабря 2011 г., когда на Министерской конференции в Женеве был одобрен пакет документов о вступлении РФ в организацию.
Переговоры начались в 1995 г., в них участвовали более 50 рабочих групп по различным аспектам торговли. За это время были проведены консультации с 59 странами-членами ВТО. Особое внимание уделялось вопросам защиты российских сельхозпроизводителей и интеллектуальной собственности.
Основными целями присоединения России к ВТО были получение более широкого доступа к мировым рынкам, улучшение условий торговли с зарубежными партнерами и создание более предсказуемой среды для иностранных инвесторов. Важным аспектом стало приведение российского законодательства в соответствие с международными нормами.
Членство в ВТО принесло России несколько преимуществ. Были снижены импортные пошлины на ряд товаров, появилась возможность защищать интересы российских производителей на международных рынках и участвовать в разработке новых правил международной торговли. Улучшился инвестиционный климат, расширились возможности экспорта, увеличился приток иностранных инвестиций.
Для российской экономики вступление в ВТО открыло новые перспективы: началась модернизация промышленности, повысилась конкурентоспособность отечественных товаров, усилилась защита прав интеллектуальной собственности. Однако это также создало определенные вызовы. Появилась необходимость адаптации законодательства, усилилась конкуренция на внутреннем рынке, возникла потребность в повышении качества продукции и переориентации некоторых отраслей экономики.
В целом, вступление России в ВТО стало важным шагом в интеграции страны в мировую торговую систему и способствовало развитию внешнеэкономических связей России с другими государствами.
Запуск «Северного потока»
8 ноября 2011 г. вошло в историю мировой энергетики — состоялся запуск газопровода «Северный поток». Торжественная церемония прошла в германском городе Любмин при участии президента России Дмитрия Медведева и канцлера Германии Ангелы Меркель.
«Северный поток» — не просто газопровод, а символ энергетического сотрудничества между Россией и Европой. Протяженность магистрали, проложенной по дну Балтийского моря, составила более 1200 километров. В реализации проекта участвовали крупнейшие энергетические компании России, Германии, Франции и Нидерландов.
Уникальность проекта заключалась не только в его масштабах, но и в инженерных решениях. При строительстве были учтены все экологические требования, а также проведены масштабные работы по очистке морского дна от боеприпасов времен Второй мировой войны.
Мощность газопровода впечатляла: первая ветка обеспечивала поставку 100 миллионов кубометров газа в час. Это позволило создать надежный канал поставок российского газа в Европу, исключив необходимость транзита через третьи страны.
Запуск «Северного потока» стал важным этапом в укреплении энергетической безопасности Европы. Проект обеспечил стабильные поставки газа европейским потребителям, укрепил позиции России как надежного поставщика энергоресурсов, а также создал новые возможности для развития экономического сотрудничества.
Энергетическое партнерство, заложенное с запуском «Северного потока», открыло новые горизонты для сотрудничества между Россией и Европой. Проект продемонстрировал, как совместные усилия могут привести к созданию эффективной и надежной системы энергоснабжения континента.
Запуск «Северного потока» стал прорывом в развитии международных энергетических отношений, показав важность диалога и сотрудничества в сфере поставок энергоресурсов.
Смена руководства Минфина
16 декабря 2011 г. произошло значимое событие в финансовой сфере России — президент Дмитрий Медведев подписал указ о назначении Антона Силуанова министром финансов РФ. До этого, с 27 сентября, он временно исполнял обязанности главы ведомства после отставки Алексея Кудрина.
Силуанов, будучи давним соратником экс-министра, считался его протеже и имел значительный опыт работы в ведомстве — более 26 лет. С 2003 г. он занимал пост заместителя министра финансов.
Приоритетным направлением работы нового министра стало укрепление финансовой стабильности страны. Первым важным решением стало обязательство увеличить Резервный фонд на 1 трлн руб. в 2012 г. На тот момент в фонде находилось чуть более 800 млрд руб.
Алексей Кудрин, несмотря на уход с поста министра, сохранил значительное влияние на финансовую политику страны. Его бывшие подчиненные продолжали активно консультироваться с ним, а некоторые помощники работали одновременно и с Силуановым, и с Кудриным.
Смена руководства Минфина произошла на фоне растущих опасений по поводу возможного экономического кризиса. Назначение Силуанова было воспринято как попытка сохранить преемственность финансовой политики, особенно в части управления резервными фондами и обеспечения стабильности бюджета.
Профессионализм нового министра был высоко оценен еще самим Кудриным, который характеризовал Силуанова как опытного специалиста, владеющего всеми механизмами финансового управления. Это назначение стало важным этапом в развитии финансовой системы страны, обеспечив преемственность ключевых направлений финансовой политики. Силуанов занимает пост министра финансов до сих пор.
Газовые переговоры с Украиной и Белоруссией
В 2011 г. Россия вела активные переговоры по поставкам газа с двумя соседними странами — Украиной и Белоруссией.
Переговоры с Украиной проходили в несколько этапов. Ключевым событием стала встреча в августе 2011 г., где обсуждались условия поставок российского газа. Стороны стремились достичь компромиссного решения по ценовым вопросам и условиям транзита.
Переговоры с Белоруссией были связаны с присоединением страны к Единому экономическому пространству. В обмен на это Россия предоставила Белоруссии существенную скидку на газ. А Белоруссия обязалась передать Газпрому контроль над компанией Белтрансгаз.
Переговоры были сложными, но в итоге сторонам удалось достичь взаимоприемлемых соглашений, которые позволили обеспечить стабильные поставки газа и сохранить энергетическое сотрудничество между странами. Было достигнуто соглашение о частичной оплате поставок в рублях и отсрочке платежей на три недели.
Сбербанк реализовал планы по экспансии в Европу
В 2011 г. Сбербанк активно реализовывал стратегию экспансии на европейские рынки.
В июле Сбербанк объявил о покупке 100% акций восточноевропейского подразделения австрийской банковской группы Österreichische Volksbanken AG — Volksbank International (VBI). Сделка оценивалась в 585–645 млн евро и была завершена до конца года. VBI имел девять подразделений в Восточной Европе.
В декабре 2011 г. Сбербанк приобрел швейцарский банк SLB, специализирующийся на private banking. Стоимость сделки составила $80,62 млн США.
Стратегические планы банка включали выход на рынки Восточной Европы и Турции, создание платформы для дальнейшей международной экспансии. Планировалось, что к 2014 г. доля прибыли от международных операций достигнет 5–7%.
Эксперты положительно оценивали стратегию банка, отметив разумный подход к выбору первого зарубежного актива, возможность отладить работу на зарубежной платформе и наличие у Сбербанка достаточных финансовых ресурсов для успешной интеграции новых активов.
Сбербанк также проявлял интерес к финансовому рынку Польши и рассматривал возможность приобретения местных банков Millennium и Kredyt bank, однако эти сделки в 2011 г. не были реализованы.
Мировой экономический кризис
В 2011 г. мировая экономика продолжала испытывать последствия финансового кризиса. Ключевым событием стал кризис 8 августа 2011 г., известный как «Черный понедельник».
Его главной причиной стало снижение кредитного рейтинга США агентством Standard & Poor’s с высшего уровня AAA до AA+. Это произошло впервые в истории страны. Кризис усугубился из-за долговых проблем в США, связанных с превышением лимита государственного долга, а также политических разногласий между демократами и республиканцами по вопросу повышения долгового потолка.
На финансовых рынках произошло резкое падение индексов: Dow Jones потерял 634,76 пункта (5,55%), NASDAQ упал на 174,72 пункта (6,90%), S&P 500 снизился на 79,92 пункта (6,66%). Началась глобальная распродажа активов.
Эксперты отмечали серьезные проблемы в мировой финансовой системе. Прежде всего, речь шла об отсутствии эффективного регулирования финансовых инноваций и несоответствии глобальной финансовой архитектуры современным темпам экономической глобализации. Также отмечались недостаточное представительство развивающихся стран в международных финансовых институтах и нехватка ресурсов для урегулирования мировых финансовых кризисов.
Дополнительные риски создавали макроэкономическая нестабильность, ресурсные ограничения, рост нелегальной экономики, угрозы кибербезопасности и демографические проблемы в уязвимых странах.
Этот кризис показал, что системы управления рисками XX века оказались не готовы к вызовам XXI века, что потребовало создания новых механизмов для предотвращения глобальных финансовых потрясений. Тем не менее кризис 2011 г. оказался относительно безболезненным.
Банк Москвы перешел во владение ВТБ
В 2011 г. произошло одно из крупнейших событий на российском банковском рынке — переход Банка Москвы от правительства столицы под контроль ВТБ.
Сделка по приобретению контрольного пакета акций Банка Москвы была завершена в августе 2011 г. ВТБ стал владельцем более 75% акций финансового учреждения. Процесс перехода включал несколько важных этапов: сначала была проведена оценка финансового состояния банка, затем осуществлен аудит активов, после чего был сформирован план интеграции и получены необходимые регуляторные одобрения.
После завершения сделки ВТБ приступил к интеграции Банка Москвы в свою структуру. Были предприняты меры по оптимизации филиальной сети, укреплению капитала, очистке баланса от проблемных активов и сохранению ключевых компетенций и клиентской базы.
Эта сделка стала важным шагом в консолидации банковского сектора России и позволила укрепить позиции ВТБ как одного из крупнейших финансовых институтов страны.
Соглашение между Роснефтью и ExxonMobil
30 августа 2011 г. в Сочи состоялось подписание исторического соглашения о стратегическом партнерстве между российской Роснефтью и американской корпорацией ExxonMobil. Документ был подписан в присутствии премьер-министра РФ Владимира Путина.
Соглашение предусматривало масштабное сотрудничество в нескольких ключевых направлениях. Компании планировали совместную работу на российском арктическом и глубоководном шельфе. Особое внимание уделялось проектам в Черном и Карском морях, где планировалось создать шесть совместных предприятий.
Финансовые параметры сделки были впечатляющими: прямые инвестиции оценивались в $200–300 млрд, а с учетом строительной инфраструктуры могли достичь $500 млрд. В рамках сотрудничества Роснефть получила право работать на участках ExxonMobil в Мексиканском заливе и Техасе, а также странах третьего мира.
Важным аспектом партнерства стало технологическое сотрудничество. ExxonMobil, обладающая передовыми технологиями бурения на шельфе, обязалась внедрить новейшие методы повышения эффективности добычи в проектах Роснефти. При этом обмен акциями между компаниями на начальном этапе не предусматривался.
Партнеры также обратились к российскому правительству с просьбой о дополнительном налоговом стимулировании разработки месторождений с трудноизвлекаемыми запасами, особенно на арктическом шельфе.
ExxonMobil вышел из соглашения с Роснефтью из-за санкций против российской компании в марте 2018 г.
БКС решил создать единый портал для дистанционного обслуживания клиентов
В 2011 г. руководство Финансовой группы БКС приняло стратегическое решение о создании централизованного онлайн-сервиса для обслуживания всех клиентов группы. Для реализации этого масштабного проекта компания выбрала в качестве технологического партнера BSC, которая на базе собственной платформы GEMINI успешно внедрила единый портал для предоставления банковских, инвестиционных и брокерских услуг. Впоследствии специалисты BSC также разработали мобильные приложения для клиентов группы.
Сотрудничество компаний продолжилось и в последующие годы. Эксперты BSC не только совершенствовали функциональность созданной платформы, но и активно участвовали в реализации других проектов группы БКС.
Сегодня специалисты BSC продолжают работу над развитием цифровой экосистемы группы. Они занимаются созданием и модернизацией микросервисной архитектуры бизнес-процессов, развивают современные интерфейсные решения и одновременно поддерживают стабильную работу существующей платформы.
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.