Пока это просто модная тенденция. Но она может перерасти в солидный финансовый инструмент.
Что такое ЦФА (общая идея)
ЦФА - цифровой финансовый актив. Это аналог традиционных финансовых инструментов - акций, облигаций, даже банковских вкладов. За каждым ЦФА стоят права и обязанности сторон. Права покупателя и обязанности эмитента. Но существование и оборот ЦФА не сопровождается бумажными документами. Информация кому что принадлежит и другая значимая информация записана в специальный файл - блокчейн. Он зашифрован надёжной системой шифрования. Невозможно внести в него изменения без разрешения владельцев ЦФА. Это гарантирует сохранность прав собственности надёжнее, чем любая система государственной регистрации.
ЦФА на золото
Компания эмитент выпускает ЦФА на золото. Это аналог традиционного ОМС. Стоимость одного ЦФА привязана к стоимости грамма золота. Дорожает золото - дорожает и ЦФА. В зависимости от ситуации эмитент может принять на себя различные обязательства перед покупателями ЦФА. Например: выкупить их позже по рыночной цене золота, или платить проценты, как по золотой облигации. Возможен третий вариант. Покупатель ЦФА имеет право получить у эмитента физическое золото в счёт погашения ЦФА. Эмитент может придумать для ЦФА любой стимул для привлечения инвесторов. Может предложить комбинацию стимулов
Зачем нужно ЦФА на золото
Во-первых, ЦФА можно дробить на бесконечно маленькие доли. С помощью ЦФА можно покупать золото миллиграммами. Кроме того, с помощью ЦФА можно перевозить золото через границу без бюрократических проволочек. Достаточно иметь флешку с ключом от своего аккаунта на ЦФА-платформе и Вы можете продавать своё золото в любом уголке земли. Был бы интернет.
Как покупать-продавать ЦФА на золото
Я на своём канале недавно анонсировал сериал, в котором обещал публично поработать с ЦФА-активами. Но я лишь чуть-чуть углубился в тему и осознал, что система слишком незрелая. Лезть в неё с деньгами - слишком большой риск. Пока я наблюдаю, как ЦФА рынок постепенно формируется и в нём наступает порядок. Надеюсь, что вскоре я сумею залезть в него.
А пока в двух словах. Существуют интернет-платформы для оборота ЦФА. Они независимые друг от друга. Общего рынка ЦФА не существует. Каждая платформа - отдельный мир со своими эмитентами и сообществом инвесторов. Любой пользователь может зарегистрироваться на ЦФА-платформе и покупать активы, которые там обращаются. Там же можно их продать. Можно выпустить свои собственные активы.
Какие ЦФА на золото уже существуют в России
На платформе Атомайз есть ЦФА на золото от Норильского никеля. Называются они токенами на золото. Владельцы токенов имеют возможность погасить их. Т.е. продать обратно эмитенту по текущей цене металла, или продать в ходе биржвых торгов на платформе Атомайз. Так же токен можно обменять на физическое золото. Последнюю опцию, скорее всего, придумали для юридических лиц. Вряд ли кто-то из простых людей поедет на склады Норникеля, чтобы получить несколько скромных грамм золота. А ювелирные заводы покупают золото десятками килограмм. Для них выгодная и удобная опция.
Про другие золотые токены я ничего не знаю. Возможно, они существуют. Отслеживать торги на всех ЦФА-платформах мне некогда.
Но позже они обязательно появятся. Это вопрос времени. Пока что Норникель - главный эмитент ЦФА на золото в России.
Напоминаю, что помимо перечисленных творческих достижений у меня есть ещё один повод для гордости. А именно, телеграм-канал "Лента финансовых новостей". Здесь я собираю только значимую информацию для долгосрочных инвесторов, для любителей фундаментального анализа и для адептов дивидендной стратегии.