Автокредиты дешевеют: кто платит за льготные ставки?

Рынок автокредитования оживает, но не за счёт естественного спроса, а благодаря господдержке и искусственному стимулированию. В июне средняя ставка на новые авто упала до 13,6% — минимум за два года. Но за этим стоит интересная экономическая механика:

Почему автокредиты дешевеют?

1. Субсидии государства и автопроизводителей
   Льготные программы снижают ставки до 0,01% (да, это не опечатка!).
   За первое полугодие 2025 года так продали 51,7 тыс. авто — 16% от всех кредитов.
2. Снижение ключевой ставки ЦББанки немного снизили базовые ставки, что усилило эффект субсидий.
3. Переизбыток машин у дилеровПроизводители готовы терять на процентах, лишь бы разгрузить склады.

Парадокс: банки теряют маржу, но наращивают выдачу

• По льготным программам кредитование часто убыточно для банков.
• Но они идут на это ради объёмов и дополнительных услуг (страховки, сервисные пакеты).
• Китайские авто (59% рынка) активно используют субсидии, что давит на конкурентов.

Что будет дальше?

🔹 Кредиты на подержанные авто останутся дорогими (28,2% годовых).🔹 Спрос на новые машины вырастет, но не взрывно — мешают макролимиты ЦБ.🔹 Банки начнут «добирать» прибыль через страховки и комиссии.

Прогнозы:

• Рынок авто вырастет на 8,3%, а автокредитов — лишь на 1,8% (ОТП-банк).
• Если ключевая ставка снизится до 15%, кредиты станут ещё доступнее.

Вывод: кому выгодна эта ситуация?

✅ Покупателям – можно взять авто почти без процентов.✅ Китайским брендам – они захватывают рынок за счёт господдержки.❌ Банкам – маржа падает, но отказываться от программ нельзя.❌ Производителям – многие субсидируют кредиты в убыток.

Источник