Позитивный новостной фон продолжает поддерживать криптовалютный рынок. Однако техническая картина, а также показатели сети биткойна подают тревожные сигналы. Чего ожидать инвестору?
В ежедневной рубрике «Криптовалютный рынок» разбираем динамику нового фьючерса с привязкой к биткойну и основные события на крипторынке.
Технический расклад
В пятницу фьючерс на акции IBIT снизился на 2,1%, закрывшись на $63,39 на вечерней сессии. Объем торгов составил 362 млн руб. Сегодня фьючерс прибавляет 0,8% и достигает $63,9, а объем торгов с начала дня составляет около 210 млн руб.
Базовый актив в пятницу не торговался, рынки США были закрыты.
Краткосрочная картина
История у фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.
В пятницу рынки США были закрыты, поэтому анализ ниже будет базироваться на закрытии свечи четверга, 3 июля.
• Акции IBIT в четверг протестировали район июньских максимумов вблизи $62,76, но пробоя уровня не состоялось — ушли ниже.
• После столь сильных результатов среды в четверг закрылись медвежьим пинбаром. При этом откат состоялся не от исторического максимума, к которому приковано основное внимание, а от максимумов июня. Сценарий с ловушкой для быков, о котором писали в среду, может реализоваться.
• Цель на откат — диапазон $58,5–59,1. Там расположены апрельский восходящий тренд и 50-дневная скользящая.
• Юридические и физические лица продолжают сокращать объем ранее набранных шортов. При этом физические лица уходят и от лонгов. Пока это разовое явление, но далее стоит обращать на него внимание. Лето — традиционная пора отпусков и временного ухода инвесторов с рынка. Такие периоды с относительно низкой торговой активностью обычно играют не на руку быкам, а вместе с тем может расти и внутридневная волатильность.
Уровни сопротивления: 62,76 / 63,7 / 65
Уровни поддержки: 58,5 / 56,63 / 52,76
Состояние рынка и внешний фон
Рынки США были закрыты в пятницу, сегодня фьючерс на S&P 500 в плюсе на 0,4%. Биткойн в пятницу потерял 1,46%, но за выходные отыграл около 70% потерь. Сегодня главная криптовалюта в минусе на 0,5%, фьючерс на золото теряет 0,6%.
• Индекс «Страха и жадности» — 73 (жадность).
• Суммарный приток в BTC ETF за 3 июля — $601 млн (высокий).
Ключевые события
• Отсрочка по введению торговых тарифов США помогла биткойну вернуться выше $109 тыс. Теперь в фокусе новая дата — 1 августа, а не 9 июля. Краткосрочно это позитив, поскольку шансы на заключение большего числа договоренностей между странами возросли.
• Илон Маск заявил о создании «Американской партии», которая будет поддерживать биткойн. Фиатная валюта при этом была названа «безнадежной». Подобные заявления зачастую являются скорее имиджевой историей. В условиях продолжающейся институционализации биткойна их влияние на цену должно быть минимальным. Повторения эффекта начала 2021 г., когда публикации Илона Маска приводили к росту цены BTC, ожидать не стоит.
• Волатильность и активность пользователей в сети биткойна снизились до уровней двухлетней давности. Подобные метрики редко находят отражения в цене здесь и сейчас. На текущий момент цену толкают именно потоки институционального капитала. В подобных условиях устойчивость тренда остается под вопросом, и при небольшом изменении конъюнктуры рынка ситуация может повернуться вспять.
Новые криптоинструменты
БКС расширяет линейку уникальных продуктов
Квалифицированные инвесторы могут зарабатывать с помощью новых производных финансовых инструментов на биткойн, эфир и два ETF¹, доходность которых зависит от динамики биткойна. Клиенты БКС Форекс имеют возможность инвестировать в эти активы без их прямой покупки и без рисков блокировки. Доступны сделки с плечом.
Клиентам с квалификацией стали доступны два иностранных биржевых фонда: ETF ProShares Bitcoin ETF (BITO) и ETF Valkyrie Bitcoin Strategy (BTF).
Что это за фонды?
• BITO стал первым в США биржевым фондом, предоставившим возможность получать доход от инвестиций во фьючерсы на биткойн.
• BTF также инвестирует во фьючерсные контракты на биткойн, при этом часть средств вкладывает в консервативные активы: гособлигации США, фонды денежного рынка и корпоративные облигации.
Инвестирование в криптовалюту не осуществляется, поставка базового актива не предусмотрена условиями продуктов. Комиссия за сделки с инструментами, где базовыми активами являются биткойн и эфир, не взимается.
Сделки с производными инструментами на биткойн и эфир доступны на стандартных счетах форекс, а покупка ETF — на счетах CFD.
БКС еще в начале весны предоставил квалифицированным инвесторам возможность зарабатывать на росте криптовалюты без риска блокировки активов и без их прямой покупки с помощью контрактов CFD на рынке форекс (сontracts for difference², контракт на разницу цен). В целом на данный момент доступно более 50 иностранных акций и 14 ETF из разных отраслей, а в числе наиболее популярных у инвесторов с момента запуска CFD оказались Coinbase и MicroStrategy, то есть сектор криптовалюты. Примерно за три весенних месяца ценные бумаги Coinbase прибавили почти 45%, а MicroStrategy — более 50%. Первая компания — американская платформа для обмена криптовалютами, а вторая инвестирует в биткойны.
Об инструменте
• IBIT-9.25 (IBU5) — актуальный расчетный сентябрьский фьючерс на акции iShares Bitcoin Trust ETF от компании BlackRock, который отслеживает динамику биткойна.
• Инструмент лишен инфраструктурных рисков. Поставка базового актива (биткойна) не происходит.
• Инструмент доступен для квалифицированных инвесторов. Торговать им можно привычным образом: в приложении «БКС Мир инвестиций» и личном кабинете веб-версии.
• Котировки отображаются в долларах США, однако расчеты производятся в рублях.
• Размер минимального гарантированного обеспечения (ГО) составляет около 1400 руб. (~30% от цены контракта).
Почему именно этот ETF?
• Данный ETF стал самым быстрорастущим фондом за всю историю фондового рынка. Всего за год он смог привлечь от инвесторов свыше $60 млрд капитала.
• На текущий момент в фонде свыше 660 тыс. биткойнов (более 3% от всего предложения BTC), которые оцениваются почти в $70 млрд.
Полезные материалы
Как разобраться в криптовалютном рынке, если вокруг столько мифов и противоречивой информации? Смотрите трансляцию онлайн-конференции «Возможности инвестиций в криптовалюту: разбираемся без хайпа».
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.