Что сейчас происходит у большинства инвесторов? Портфель дает меньше депозита. Активы лежат мертвым грузом и не приносят прибыль. Знакомо?
Так бывает, когда допускаешь типовые ошибки инвестирования. На фондовых рынках мы уже порядка 20-ти лет, в образовательных услугах более 9 лет. И все это время мы сталкиваемся с одними и теми же вопросами и ошибками у инвесторов.
Пять из них разобрали в статье. Прочитайте, чтобы проверить, совершаете вы их или нет и понять, как избавиться от них.
1. Наличие облигаций-флоатеров
Цикл снижения ключевой ставки уже начался, а значит облигации, у которых купон привязан к ее динамике, держать невыгодно. Доходность по ним с высокой вероятностью продолжит снижаться и дальше.
Сейчас прибыльнее держать капитал в облигациях с фиксированным купоном. Доходность тогда может быть выше.
Два месяца назад мы перестроили стратегию и уже видим результат: обновленный портфель из облигаций сейчас приносит 6,9%. За счет высоких купонов и снижения ставки ЦБ по итогам года ждем 26-28% годовых.
2. Наличие акций, которые имеют высокие риски и сомнительный потенциал роста
Такое бывает, если при выборе акций опираться на известность компании и чужие рекомендации. В долгосрочных инвестициях нужно смотреть на надежность бизнеса и есть ли у него внутренние источники роста.
Для примера приведем компанию Ива (IVA Technologies). Рынок видеосвязи высоко конкурентный. Здесь есть и Zoom, который был одним из первых на этом рынке и никуда не ушел, а прекрасно работает даже в госучреждениях, и множество российский компаний.
Ива пытается занять свое место в нише, но ее планы по выручке не выполняются. Ситуация может измениться, но это скорее чудо. Мы предпочитаем инвестировать в бизнесы, у которых здесь и сейчас есть результаты. Хотя бы по выручке и прибыли.
3. Слишком крупная доля в отдельной отрасли или компании
Часто инвесторы любят входить в одну компанию «на всю котлету», потому что сильно верят в нее. Но когда идея не срабатывает, портфель уходит в глубокий минус.
Тоже самое с перекосом отраслей. Если в портфеле много нефтедобытчиков, а нефть падает, то и котировки акций тоже стремятся вниз. Потому что рынок — это люди, которые часто действуют импульсивно, даже не разбираясь в причинах падения.
Избежать таких рисков можно только широко диверсифицировав портфель. Это значит, что нужно инвестировать минимум в 20-30 компаний из разных отраслей, в том числе из таких секторов экономики, в которых есть привязка доходов компании к валюте.
4. Нарушение сбалансированной структуры
За рост капитала отвечают акции, но в портфеле должны быть еще защитные инструменты, в частности облигации. Они генерируют стабильный доход, пока акции падают. Это полезно и для душевного равновесия, и для усреднения. При этом доля облигаций должна быть выше доли акций. Мы придерживаемся структуры 70/30, где 70% капитала вложено в облигации и другие защитные активы и 30% в рисковые активы - на акции может приходится 25% и еще 5% на крипту .
5. Нет своевременного управления портфелем
Недопустимо собрать портфель и забыть про него на долгие годы. Важно делать ребалансировки. Это тактическое действие, которое направлено на восстановление баланса риска и доходности инвестиционного портфеля. Если ее не делать, то можно допустить перегрева в растущих акциях, превысить допустимый уровень рисков, а также упустить возможности для роста капитала.
Заключение
Чтобы стабильно зарабатывать на рынке, нужно держать руку на пульсе и вовремя избавляться от устаревших активов. Легче всего это делать с профессиональными инвесторами, для которых инвестиции — это образ жизни.
Виталий Кошин — один из них. Это профессиональный инвестор с 18-ти летним опытом, экономическим образованием и ученой степенью.
В своем телеграмм-канале он делится принципами инвестирования, исследованиями и разбирает интересные события из мира финансов простым языком, а не сложной терминологией.
✅ Подписывайтесь на канал, чтобы понимать, на какие активы сейчас обращать внимание. В закрепе можно скачать 6 полезных чек-листов: от чекапа портфеля до аналитических подборок инвестидей: