Всё чаще звучат заявления о том, что ключевая ставка будет снижаться. И уже на ближайшем заседании это снижение может быть более чем на 1%. В этой связи продолжаю рассматривать интересные выпуски облигаций для формирования консервативной части портфеля с высокой купонной доходностью на долгосрок.
Сегодня поговорим о новых интересных размещениях облигаций. Вчера в телеграм канале я говорила об ОФЗ и о том, какие стратегии могут быть интересны в них на текущий момент. Сейчас на очереди корпоративные бумаги.
Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там я пишу много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а кроме того делаю разборы компаний и подборки актуальных инвестиционных инструментов.
Итак, сегодня на рассмотрении бумаги от Абрау-Дюрсо.
Направления деятельности компании
Абрау-Дюрсо – ведущий российский производитель игристых и тихих вин.
В состав холдинга входят четыре винодельни:
- «Абрау-Дюрсо» (Краснодарский край);
- «Лоза» (Краснодарский край);
- «Юбилейная» (Краснодарский край);
- «Винодельня Ведерников» (Ростовская область).
Компании принадлежит 4 тыс. га виноградников, что обеспечивает полный цикл производства.
Дополнительные направления бизнеса:
- Винный туризм (отели, дегустации);
- Производство крепких напитков, сидра и воды.
Параметры выпуска
• Наименование: Абрау-Дюрсо 002Р-01
• Рейтинг: A+(RU) / Стабильный (АКРА, Эксперт РА)
• Номинал: 1 000 ₽
• Объем выпуска: 500 млн ₽
• Срок обращения: 1,5 года
• Купон: 22,00% годовых (YTM ≤ 24,36%)
• Выплаты: 12 раз в год
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Только для квалов: нет
• Сбор заявок: 31 июля 2025
• Начало торгов: 5 августа 2025
• Организатор эмиссии – Сбербанк.
Финансовые показатели за 2024 год
✔️ Выручка: рост на 26% → 15,8 млрд ₽ (12,5 млрд ₽ в 2023)
✔️ Чистая прибыль: рост на 43% → 1,84 млрд ₽
✔️ EBITDA: рост на 51% → 4,31 млрд ₽ (максимум в истории)
✔️ Объем продаж: рост на 18% → 66,8 млн бутылок
Долговая нагрузка
✔️ Чистый долг/EBITDA: показатель снизился с 3,2x до 1,9x
✔️ Покрытие процентных платежей операционной прибылью находится на уровне 2,3x.
Цели размещения
➡️ Реализацию инвестиционных проектов
➡️ Расширение ассортимента
➡️ Укрепление позиций на внутреннем и внешнем рынках
Выводы
🟢 В целом выпуск, на мой взгляд, очень интересный. Вкратце перечислю причины:
- известный эмитент;
- цели привлечения капитала направлены на развитие бизнеса, а не на выживание;
- это первый выпуск компании на публичном рынке капитала, компания не закредитована;
- отличная финансовая и операционная отчетность;
- плюсы выпуска: постоянный купон, отсутствие оферты и амортизации.
В телеграм канале можно посмотреть другие выпуски облигаций, в том числе и ОФЗ. Также там я объясняю, какие именно выпуски нравятся мне и почему.
❗️ Плюсом есть информация, как можно минимизировать налоги с облигаций, правильно покупая их.
Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на блог.
не инвестиционная рекомендация
_____________________________
Чтобы всегда быть в курсе актуальных новостей и идей из мира инвестиций и финансов, подпишитесь на мой ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ.
___________________________
Последние статьи по теме: