«Такая модель может давать около 3% дополнительной доходности» — как работает инвестиционное консультирование. Заметки банкира
💬Ирина Кропивка, старший банкир
Два с половиной года назад нашу компанию зарегистрировали в едином реестре инвестиционных советников. С тех пор в списке появилось еще полсотни человек и организаций.
Мы с коллегами часто рассказываем в канале про инвестиции, но мало — про сам формат инвестиционного консультирования. А ведь он новый (по меркам российского рынка) и при этом куда честнее других, особенно если консультант — не банк, брокер или УК, а компания без дополнительных лицензий.
Когда человек приходит за инвестиционным консультированием в банк или к брокеру, он чаще всего хочет одного: чтобы ему помогли сохранить и приумножить свой капитал (сейчас чаще говорят именно про сохранить — по крайней мере мои клиенты). Но инвестсоветник в банке зарабатывает на продаже конкретных продуктов и ценных бумаг, и у него есть KPI. Как бы вы ни были симпатичны менеджеру, у него всегда будет план продаж, бонусы от конкретных продуктов и методичка с «рекомендованными идеями».
Инвестиционное консультирование — это когда у специалиста такой методички нет. Зато есть договор, в котором четко указано: его заработок зависит от результата стратегии, он получает комиссию только от объема портфеля и успеха стратегии. Кажется, что это мелочь, но она меняет всё. Исследования показывают: такая модель может давать около 3% дополнительной доходности к капиталу.
💸 Представьте, что вы десять лет переплачивали 2% комиссии на 100 тыс. долларов. В сумме это 20 тыс. долларов. С независимым советом эти деньги остаются у вас и работают на ваши цели.
Есть и другие форматы инвестирования — чистый брокеридж (когда вы полностью сами торгуете бумагами) и доверительное управление (когда отдаете портфель управляющей компании, чтобы она вела его полностью сама). Первый требует вашего полного вовлечения, последний — не требует совсем. Инвестиционное консультирование — золотая середина между ними.
Этот формат подходит тем, кто хочет понимать, что происходит с капиталом, но не сидеть в терминале по вечерам; иметь рядом эксперта, который не продает, а советует. Инвестиционный консультант здесь — не пилот и не пассажир, а штурман. Он не нажимает на рычаги, но следит за маршрутом, предупреждает о турбулентности, помогает не сбиться с курса.
#инвестиционное_консультирование
