30 лет назад на юном, только что возрожденном российском фондовом рынке появилась компания БКС. За эти годы наша компания вместе с Россией, ее экономикой и финансовым рынком пережила множество важных, сложных, противоречивых, вдохновляющих событий.
В спецпроекте «30 лет побед с БКС. Летопись российского фондового рынка 1995–2025» мы вспоминаем главные события российского финансового рынка за эти три десятилетия. Год за годом, с 1995-го по 2025-й. События, люди, явления, определяющие безграничный Мир инвестиций. Итак, год 2009-й.
Газовый конфликт между Россией и Украиной
С 1 января 2009 г. Газпром прекратил поставки газа украинским потребителям из-за отсутствия действующего соглашения на этот год. 7 января Россия полностью остановила экспорт газа в Европу, поскольку Украина заблокировала транзитные газопроводы. Это привело к перебоям с газоснабжением в ряде европейских стран, особенно в Восточной Европе, где возникли трудности у бытовых и промышленных потребителей. С 13 января Россия предпринимала попытки возобновить транзит газа в Европу, однако Украина отклоняла заявки на прокачку газа.
Разрешить «газовый» кризис удалось 19 января 2009 г., когда в Москве были подписаны новые контракты на поставку российского газа Украине и на его транзит через украинскую газотранспортную систему в Европу сроком на 10 лет. Украина получила скидку в 20% от средней европейской цены на газ, составлявшей в то время $450 за тысячу кубометров.
Однако отключение газа европейским потребителям нанесло удар по репутации Газпрома. Шли разговоры о том, что руководство компании некомпетентно.
В январе Газпром даже выбыл из десятки крупнейших нефтегазовых компаний мира и занял 11-е место в рейтинге аналитической компании PFC Energy. Правда это было связано еще и с мировым кризисом.
Открыт первый в России завод по производству СПГ
В феврале 2009 г. в Южно-Сахалинске открылось первое производство сжиженного природного газа (СПГ). Завод должен был заниматься переработкой газа, добываемого в рамках международного проекта «Сахалин – 2». Годовая мощность завода составила 9,6 млн тонн. При этом компании из других стран, таких как Япония, США, Корея, закупили большую часть этого газа на 25 лет вперед. Для транспортировки СПГ стали использовать танкеры, которые вмещают от 18 тыс. до 145 тыс. кубометров газа.
Окончание кризиса в России
Кризис оказался похожим на предыдущие и закончился, как и предсказывали экономисты, к концу 2009 г. 30 декабря премьер-министр Владимир Путин объявил об окончании его активной фазы.
Еще в марте статистика показала, что спад в российской промышленности окончился, хотя реальные доходы населения уменьшились на 7%, а объемы розничной торговли — на 11%. Как отмечали СМИ, такие соотношения характерны не для затяжных рецессий, а для краткосрочных, но больших экономических спадов.
На 2009 г. было объявлено о бюджетных антикризисных мерах на 1,8 трлн руб. Из этих средств 625 млрд руб. планировалось направить на укрепление финансового сектора, а на поддержку реального сектора экономики выделить 798,3 млрд руб.
В рамках антикризисных мер правительство потратило 5,4 % ВВП на поддержание банковского сектора.
Спасение АвтоВАЗа
Мировой финансовый кризис затронул и российский автопром. В 2009 г. спрос на машины сильно снизился, количество выпущенных автомобилей в РФ упало на 59%.
Российское правительство приняло решение поддержать автомобильную промышленность и, в частности, АвтоВАЗ, и в марте объявило о выделении этой компании 25 млрд руб. в качестве финансовой поддержки. Эта сумма была предоставлена одному из основных акционеров АвтоВАЗа — госкорпорации Ростехнологии, которая, в свою очередь, предоставила автоконцерну беспроцентную ссуду.
Помимо помощи государства, АвтоВАЗ получил от Сбербанка и ВТБ бридж-кредит в размере 8 млрд руб.
В июле, несмотря на помощь, менеджмент завода обратился в правительство с пессимистичными прогнозами финансового будущего компании, согласно которым в 2010 г. АвтоВАЗ мог войти с убытком в 36 млрд руб. и не выбраться из отрицательных показателей до 2013 г.
В октябре на фоне массовых беспокойств и митингов работников, которых планировалось сокращать, менеджмент завода заявил о том, что в случае отсутствия госпомощи нельзя исключать крайнего шага — банкротства предприятия как способа защиты от кредиторов.
В ноябре 2009 г. Владимир Путин поехал во Францию, где обсудил с французским правительством перспективы сотрудничества Renault и АвтоВАЗа. По итогам встречи он объявил о том, что Renault не останется в стороне от бедствующего партнера и совместно с Nissan «поможет» АвтоВАЗу эквивалентно сумме в 300 млн евро, а российское государство, в свою очередь, выделит средства в размере 50 млрд руб.
После этого автоконцерн начал продавать непрофильные активы и создал два дочерних предприятия. Кроме того, АвтоВАЗ начал гасить долги и, отказавшись от идеи о выделении в независимую структуру только начавшего консолидацию холдинга по продажам Lada «Лада-Сервис», решил вернуть сложный непрофильный актив под собственный контроль.
Падение и подъем фондового рынка
В начале 2009 г. российский фондовый рынок пережил сильнейшее падение. В частности, 19 января индекс РТС снизился до 531,66 пункта, потеряв 6,2%. Это был минимальный уровень с 2004 г. Индекс ММВБ в валютном выражении упал на 5,4 %. По мнению аналитиков, причиной снижения стала политика управляемой девальвации рубля Банка России.
23 января индекс РТС снизился на 3,34%, до 498,2 пункта, за неделю падение составило 12%. Этот уровень стал самым низким с 2003 г.
Капитализация рынка акций опустилась до $305 млрд, оказавшись ниже рыночной стоимости Газпрома в мае 2008 г., когда она составляла $365,7 млрд.
Индекс ММВБ упал по итогам торгов на 0,71% и составил 553,62 пункта.
При этом по итогам года российский фондовый рынок стал мировым лидером роста: индекс РТС увеличился в 2,3 раза.
В марте 2010 г. СМИ писали, что рынку удалось отыграть большую часть падения, произошедшего в начала мирового финансового кризиса, благодаря правительственной антикризисной программе.
Запуск нефтепроводной системы «Восточная Сибирь — Тихий океан»
Россия запустила первую очередь нефтепроводной системы «Восточная Сибирь — Тихий океан» (ВСТО). Главная цель проекта — диверсифицировать поставки отечественной нефти на перспективный рынок Азиатско-Тихоокеанского региона.
Решение о строительстве системы было принято 31 декабря 2004 г. Стоимость первой очереди ВСТО составила 360 млрд руб.
Принят закон о торговле
В 2009 г. Государственная Дума одобрила предложенный правительством законопроект «Об основах государственного регулирования торговой деятельности в РФ». В этом документе, в частности, указывалось, что в стоимость договора между продавцами и поставщиками запрещено включать какие-либо бонусы (например, плату за попадание товара в торговую сеть), за исключением вознаграждения за объем реализованной продукции.
Также законопроект устанавливал запрет для торговых сетей на создание дискриминационных условий, нарушение правил ценообразования и навязывание поставщикам определенных условий. Например, закон запретил ограничивать заключение договоров торговых сетей с другими компаниями.
Законопроект о торговле рассматривался чиновниками более пяти лет. Но именно в 2009 г. правительство ускорило принятие документа. В июле он был доработан и отправлен в Думу.
Высказывались серьезные опасения, что закон серьезно ограничит свободу торговли в России, но в итоге они не подтвердились.
БКС — «Лучший брокер 2009»
По итогам 2009 г. Фондовая биржа РТС объявила ИК БКС лучшей компанией на рынке ФОРТС. Также БКС стал «Лучшим брокером 2009», победив в конкурсе «Лучший частный инвестор 2009 года». Победителем в этой номинации становится компания, зарегистрировавшая наибольшее количество конкурсных счетов. Из 1036 участников конкурса, 301 счет был открыт клиентами БКС.
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.