Вы наверняка видели советы в духе «Купи акции Apple и Tesla – они всегда растут!». Но реальность жестока: 65% частных инвесторов проигрывают рынку.
Сегодня разберём ПИФы и ETF – куда вложить деньги, если вы не Уоррен Баффетт.
1. ПИФы: удобно, но дорого
Как работает?
- Вы даёте деньги управляющей компании (ВТБ, Сбер, Альфа).
- Профессионалы собирают портфель из акций/облигаций.
- Вы получаете долю в фонде (пай).
Плюсы:
✅ Не нужно самому разбираться в акциях.
✅ Можно начать с 1000-5000 ₽.
Минусы:
⚠ Высокие комиссии (1-5% в год, даже если фонд в минусе).
⚠ Низкая ликвидность – паи выкупают за 1-5 дней.
⚠ Налоги – при продаже пая платите 13%, даже если не получали дивидендов.
📌 Реальный пример:
ПИФ «ВТБ – Фонд акций» за 5 лет принёс +45%, но после вычета комиссий и налогов инвестор получил +28%.
2. ETF: инвестиции как в McDonalds – быстро и дёшево
Как работает?
- ETF – это «корзина» акций/облигаций, которая торгуется на бирже как одна бумага.
- Например, FXRD повторяет индекс Мосбиржи (топ-30 российских компаний).
Плюсы:
✅ Комиссии 0.1-0.5% (в 10 раз дешевле ПИФов).
✅ Ликвидность – купил/продал за секунду в приложении.
✅ Прозрачность – всегда знаешь, что внутри (состав публикуют ежедневно).
Минусы:
⚠ Нужен брокерский счёт.
⚠ Не все ETF доступны в России (например, на S&P 500).
📌 Пример доходности:
SBMX (ETF на Мосбиржу) за 2023 год: +22% (против +15% у среднего ПИФа на акции).
3. Главные отличия: битва финансовых инструментов
ПараметрПИФыETFКомиссии1-5% в год0.1-0.5% в годЛиквидностьВыкуп за 1-5 днейПродажа за секундуНалогиПри продаже паяТолько при продаже ETFДоходностьЗависит от управляющегоПовторяет индекс
4. Кому что подходит?
Выбирайте ПИФ, если:
- Не хотите открывать брокерский счёт.
- Вам нравится конкретный управляющий (например, доверяете Сберу).
- Инвестируете в экзотику(недвижимость, venture capital).
Выбирайте ETF, если:
- Хотите минимум комиссий.
- Цените прозрачность и контроль.
- Планируете регулярно докупать активы.
5. Рабочие стратегии для новичков
- «Ленивый портфель»:
- 50% – FXRD (российские акции).
- 30% – FXRB (российские облигации).
- 20% – SBGB (золото).
- «Дивидендный коктейль»:
- FXDI (ETF на дивидендные акции России) – 70%.
- FXMM (ETF на деньги и облигации) – 30%.
- «Глобальная диверсификация»(через иностранных брокеров):
- SPY (S&P 500).
- EEM (развивающиеся рынки).
Вывод: Что же выбрать?
- ETF – для тех, кто хочет максимум доходности с минимумом затрат.
- ПИФы – для тех, кто готов переплачивать за удобство.
📌 Личный опыт:
С 2021 года я перевёл 80% портфеля в ETF – экономия на комиссиях 25 000 ₽/год.
А вы инвестируете в ПИФы или ETF? Поделитесь в комментариях!