Продолжаю искать интересные облигации, в конце статьи приведу ссылки на другие кейсы. А сейчас рассмотрим бонды от Газпром нефти. Компания решила разместить очередной новый выпуск облигаций - в этот раз в юанях. Компания, думаю, известна всем, но всё-таки предлагаю взглянуть на этот выпуск более внимательно. Всё, как вы любите - разберем плюсы и минусы)
Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там я пишу много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а кроме того делаю разборы компаний и подборки актуальных инвестиционных инструментов.
Параметры выпуска:
• Наименование: Газпнф6Р2 CNY
• Эмитент: ПАО «Газпром нефть» (#SIBN)
• Рейтинг: AAA («стабильный» от АКРА и ЭкспертРА)
• Номинал: 1 000 ¥
• Курс расчетов: 11,95 руб./¥
• Срок обращения: 1,5 года
• Купон: до 8,5% годовых в ¥
• Выплаты: 12 раз в год
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Сбор заявок: 18 июля 2025 до 16-45 по мск
• Начало торгов: 25 июля 2025
Финансовые показатели эмитента
❌ Выручка (1 кв. 2025): 891 млрд ₽ (−8,9% г/г)
❌ Чистая прибыль: 92,6 млрд ₽ (−42% г/г)
📉 Денежные средства: 133 млрд ₽ (против 218 млрд ₽ в конце 2024)
Долговая нагрузка
📈 Долговая нагрузка: Чистый долг/EBITDA = 0,71x (было 0,55x в 2024).
Долговая нагрузка хоть и увеличилась, но остаётся на хорошем уровне
Вывод: Текущие показатели хоть и ухудшились, но компания остаётся надёжной.
✔️ Плюсы
• надёжность эмитента - «Газпром нефть» входит в топ нефтяных компаний РФ, 95,7% акций принадлежит Газпрому;
• замещающая облигация в юанях, может быть использована для валютной диверсификации портфеля
• удобный номинал для замещающих облигаций 100 ¥, 11500 в рублях, следовательно, доступна для небольших инвесторов.
_____________________________
Чтобы всегда быть в курсе актуальных новостей и идей из мира инвестиций и финансов, подпишитесь на мой ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ.
___________________________
❌ Минусы и риски
• короткий срок - всего 1,5 года (нельзя применить льготу ЛДВ);
• риск крепкого рубля. Если юань не вырастет, то рублёвые облигации могут оказаться выгоднее;
• торги будут проводиться на СПБ Бирже, могут возникнуть проблемы с ликвидностью, а также сложности работы с СПб Биржей у разных брокеров;
🟢 Вывод: брать или нет?
• если хотите диверсифицировать портфель валютными активами — можно рассмотреть.
• если ждёте высоких доходов, на мой взгляд, лучше поискать альтернативы;
Лично я не планирую участвовать, слишком короткий срок.
А вы купили бы эти облигации? Делитесь в комментариях.
Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на блог.
А также приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги и облигации;
— делаю подборки ТОП инструментов по перспективам роста, по дивидендам;
— делаю разборы отчетности компаний и их перспектив;
— по выходным разбираем кейсы, которые помогут понять, как эффективнее управлять своим портфелем;
— публикую график важных для инвестора события перед началом новой недели.
___________________________
Вот ещё несколько интересных постов про облигации:
➡️ Новые интересные облигации с доходностью до 22%
➡️ Продолжаю формировать защитную часть портфеля из ОФЗ
➡️ Нашла ещё интересные облигации с доходностью 22%: считаем доход, оцениваем риски