Приветствую вас на моем канале. Вчера читал статью одного моего коллеги инвестора на канале "Путь к миллиону". Статья называется "Эффективность моих инвестиций". Вот ссылка на статью.
Мне, как любителю табличек и расчетов, стало интересно, какой результат получился у автора. И вот, что я там увидел.
Автор завел в таблицу все свои акции. Справа указал дивидендных доходность каждой из них. И как я понял, просто посчитал их среднюю. Не знаю учитывал ли автор объем каждой бумаги в портфеле, ведь это важно. Например, можно иметь 90% портфеля акций с доходностью 15%, и 10% портфеля с 5%-ной доходностью. Это один результат. А если пропорции будут обратные, то результат будет другой.
Но меня интересовало ни это. А что именно, я расскажу сразу после одной важной рекомендации.
Всем рекомендую подписаться на ТГ-канал этого автора. Помню некоторое время назад, мы почти одновременно начинали наши инвестиции. Но я со своей скромной зарплатой смог накопить только 1 миллион в акциях. Тогда, как автор накопил в акциях уже около 2,5 миллионов. Интересно, как у него это получилось? Подписывайтесь 👍.
Продолжим...
Я спросил, учитывает ли автор время покупки акций. Ведь от этого очень сильно зависит результат расчета. На что я получил ответ, что нет, этот момент не учитывается. И что этот эффект значения не имеет. И вообще, эта цифра нужна ему для отслеживания динамики доходности. Мы немного пообщались в комментариях. И я решил утром написать про это отдельную статью. Т.к. считаю это важным моментом.
Итак, давайте представим, что мы купили некую акцию с дивидендом 10% годовых за 1 месяц до выплаты. Какая у нас будет доходность? Автор считает, что 10%. Да, но не годовых. Так как 10% мы получили ни за год, а всего за 1 месяц. В пересчете на годовую доходность, выходит 120% годовых. Ха-ха-ха. Посмеются мои критики. Опять он за старое. Не бывает такой доходности.
Хорошо. Все познается в сравнении. Вы посмотрели на эту акцию. Фу, всего 10%. На накопительном счете 24%. Положу я лучше деньги туда. Что мы имеем через месяц? Накопительный счет принес нам 2% от нашего вложения, взамен 10%, которые мы могли получить в акциях. Разница в 5 раз. То есть наша годовая доходность за этот месяц получается 24*5=120%. Опять? А я вам о чем говорил? Это математика.
Вы мне скажете. Ну это же разовый эффект покупки. Потом то доходность будет всего 10%, а на накопительном счете 24% (доходность условная, взял такую для упрощения расчетов). Ну доходность накопительных счетов уже начала снижаться, что там будет через год, никто не знает.
Хорошо. Давайте подождем еще год. Предположим, что доходность акции осталась 10%. Для наглядности, давайте на живом примере. Скоро будет дивидендная отсечка Сбера. Там доходность сейчас порядка 11%. Выплата месяца через 1,5. Давайте, возьмем условно 10% и выплата через месяц, как в нашем предыдущем примере. Предположим, что прямо сейчас мы купим акции Сбера на 100 000 рублей. Через месяц мы получаем 10 000 рублей на карту. Можно, кстати, сразу реинвестировать, но не будем усложнять наш расчет сложным процентом.
Итак, мы ждем еще год. И снова получаем 10%. Т.е. еще 10 000 рублей. Мы получили 20 000 рублей за 13 месяцев. А это 18,46% годовых. Можно сейчас на год открыть такой вклад? Ну можно наверное. Но мы же считаем, что дивидендная доходность акций всего 10%. Какие 18,46% годовых? Разница почти в два раза. Ну вот такая математика.
Еще через год доходность станет 14,4%. Еще через год 13%. Представляете? Мы купили акции с 10%-ной доходностью, и через 4 года и 1 месяц имеем годовую доходность 13%. А считаем, что 10%. Ошибка в 30% на интервале 4-х лет. И вы считаете это не важным? На мой взгляд, это очень важный момент.
И это мы взяли Сбер. А если Лукойл посчитаем, у которого дивидендная доходность сильно выше?
А знаете на что влияет эта ошибка? Она влияет на выбор инструмента. Человек видит дивиденд 10% от Сбера и нос воротит. Мало. А то что в моменте за месяц можно получить 120% никто не думает. И выбирает вклад или накопительный счет с доходностью ниже 2% в месяц. И таких искажений ни один и ни два. В итоге человек на длительном интервале времени может потерять существенные суммы. И большинство их потеряют. Потому как не будут брать в руки калькулятор, и считать. А зря.
А вы учитываете этот эффект в своих расчетах? Или тоже считаете это не важной погрешностью? Напишите в комментариях.
А я на этомя пока закончу. Всем спасибо за внимание. Если вы считаете эту информацию важной, можете сделать репост этой публикации. Не забудьте также подписаться на текущего спонсора моего канала. И до новых встреч 👋