Пока на рынке ничего интересного не происходит, продолжим читать "FOMO sapiens

Пока на рынке ничего интересного не происходит, продолжим читать "FOMO sapiens":

Страх (упущенных возможностей) и жадность в Кремниевой долине

Инвестиционные пузыри активов обычно раздуваются и лопаются по одному и тому же сценарию. Прежде чем цены поднимутся выше разумного уровня, образуется некий союз бесхитростных энтузиастов и умных инвесторов, которые начинают повышать как цену, так и общественный статус инвестиций. Внезапно начинает казаться, что зарабатывать деньги очень легко. Кажется, что если не подсуетиться, то упустишь шанс быстро разбогатеть.

Поскольку цены вырастают до запредельных значений, единственный способ не дать пузырю лопнуть — обратиться к инвесторам, которым не требуется чувство реальности, чтобы броситься в бой. Этими новыми инвесторами движет амбициозный FOMO вкупе с жадностью, и оба эти чувства перевешивают и инертность, и здравый смысл.

Как только вступает в действие стадный FOMO, «умные деньги», то есть средства инвесторов, разбирающихся в предмете, согласно общепринятой мудрости, выводятся. Кидаясь наутек с карманами, полными купюр, эти инвесторы оставляют рынок на растерзание стаду. Когда пузырь в итоге лопается, верх одерживают более холодные головы, и рынок возвращается на землю. Кашу расхлебывают те инвесторы, что становятся жертвами FOMO — то есть покупают с опозданием и по спекулятивной цене.

На самом деле «умные деньги» могут в конечном итоге выглядеть довольно глупо. Вспомним историю компании Theranos, ныне покойной любимицы Кремниевой долины, объявившей, что располагает технологией, способной диагностировать сотни болезней всего лишь по одной капле крови. В отличие от биткойна, в этой провальной затее пузырь поддерживала группа «искушенных инвесторов», которые должны были бы понимать, что к чему.

Компания сумела привлечь поражающую воображение сумму финансирования — 700 миллионов долларов — от таких крупных инвесторов, как Руперт Мердок, владельцы Amway и Walmart. Дошло до того, что Theranos стала оцениваться в фантастическую сумму — 9 миллиардов долларов. Ясное дело, ни один из этих инвесторов не был новичком, но это не имело никакого значения. Все они были уничтожены, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) обвинила основательницу компании Элизабет Холмс в «крупномасштабном мошенничестве».

Как же Холмс умудрилась так впечатляюще взлететь к солнцу и камнем упасть вниз? Во-первых, она разжигала амбициозный FOMO с помощью социальных доказательств, чтобы создать впечатление, будто успех компании предопределен. По мере роста компании Холмс умножала социальные доказательства, приглашая в совет директоров Theranos бывших министров и сенаторов. Тем, кто рассматривал возможность инвестировать в компанию или заключить с ней стратегическое партнерство, со стороны казалось, что множество умных людей намерены заработать здесь колоссальные деньги.

#книги

📱 Александр Доржиев /

🖥 Сайт / 📊 Аналитика на Sponsr