📱 А стоит ли сейчас держать МТС в портфелях

📱 А стоит ли сейчас держать МТС в портфелях?

Сегодня наши аналитики побывали на ГОСА у МТС. Коротко напомним, что это вообще за бизнес, а главное — расскажем, стоит ли покупать акции этой компании.

Сегодня МТС отходит от определения телеком-оператора и обретает статус цифровой экосистемы с сетью вертикалей. Каждая из них развивается как самостоятельный бизнес.

Наиболее зрелыми направлениями стали финтех и рекламные технологии:

— Финансовые сервисы (включая МТС-Банк) принесли в 2024 г. порядка 130 млрд руб. выручки.

— Рекламный бизнес (Adtech), выросший на базе big data из телеком- и финтех-продуктов, показал выручку 59 млрд и обслуживает более 15 тысяч клиентов.

Также в экосистему входят медиа, аренды самокатов и облачные технологии:

— Медиа-направление (KION, музыкальные сервисы и продюсерский центр) принесло выручку в размере 27 млрд руб.

— Юрент — сервис аренды самокатов — остается относительно небольшим, с выручкой около 8 млрд руб.

— Облачные технологии и ИИ (MWS). Цель — построить полноценную платформу корпоративных сервисов и к 2030 г. довести выручку в этом сегменте до 200 млрд рублей.

Отметим, что по заявлениям компании облачные технологии — один из ключевых векторов будущего роста, особенно на фоне цифровизации бизнеса в России.

В планах на 2025 г. у компании следующие: устойчивый рост выручки не ниже 10% в год; снижение долговой нагрузки и повышение эффективности направлений экосистемы.

⭐️ Мнение GIF

МТС движется к модели холдинга с телеком-ядром, в который встроены сервисы для разных сфер жизни и бизнеса. Что же касается акций — вопрос здесь простой: для чего нужны акции МТС, если есть ОФЗ?

По сути бумаги — квазиоблигации с сопоставимой доходностью с государственными бондами. И по первым, и по вторым в ближайшие два года выплаты расти не будут. Так для чего брать на себя риски?

Понравился обзор? Ставь 👍, а мы подготовим для вас разборы и других бизнесов.

$MTSS

💰Private-чат|📹 YouTube|🗣Задать вопрос

theglobalinvest