Как говорят астрономы: «Ищу сигналы инопланетян, а ловлю только шум от микроволновки соседа». Каждый раз, когда вы проводите измерение, вы сталкиваетесь с тем, что у вас есть сигнал, а есть шум.
Возьмем для примера соц.опросы. Например, вы хотите узнать, какая доля людей любит мороженое в Москве. Для простоты расчетов и объяснений предположим, реально любит мороженое ровно половина москвичей. Но в это пока не знаете. Вы подошли к 10 людям и спросили у них. Вероятнее всего, ровно 5 вам не скажут, что любят мороженое. Могут сказать только 2. А могут сказать все 10. Это связано не с тем, что мы сделали что-то не так. Просто при маленьком числе измерений у нас очень большая погрешность.
В примере выше сигнал это то, что мы пытаемся найти: какая доля людей любит мороженое (50%). А шум - это возникающие погрешности при измерениях. Когда мы опрашиваем всего лишь 10 человек, у нас слишком большой шум, который не позволяет увидеть сигнал. Шум присутствует везде, не только в соц.опросах. У любого прибора есть погрешность измерений. И у любого процесса, где можно что-то измерить, тоже есть погрешность. Задача инжинеров и статистиков - максимально убрать шум, что бы лучше увидеть сигнал.
Если посмотреть на биржевые графики изменения цен, то будет видно, что значения постоянно скачут. Но, главное, там тоже есть сигнал и шум. Сигнал — это на сколько изменилась цена (за минуту / час / день). Шум - это насколько сильно цена колебалась в течение времени (по-умному это называется среднеквадратичным отклонением).
Для примера я выгрузил данные по торгам Сбера с начала января 2025 за 3 месяца. И посчитал сигнал и шум на минутном и часовом таймфрейме (для тех, кто хочет повторить — я брал 120 свечек, считал изменение цены между первой и последней свечкой - это был сигнал, и среднеквадратичное отклонение по всем 120 свечкам - это был шум). Затем поделил шум на сигнал (графики ниже)
Эти графики означают следующее: чем за меньший промежуток времени мы смотрим биржевое изменение стоимости, тем хуже мы видим сигнал, и тем больше у нас шума.
Почему так происходит: есть коньюктурные факторы, а есть фундаментальные. Возьмем для примера цены на нефть. Люди выкачивают нефть из-под земли, и там ее больше не становится. Соответственно, она должна всегда дорожать. Это фундаментальный фактор. Но какая-то компания может обнаружить большое месторождение. Какая-то страна поставит на рынок больше нефти. И цена на нефть может упасть. Это как раз коньюктурные факторы, то, что влияют на цену в моменте.
Так вот, в случае с трейдингом, когда мы смотрим на цену на коротком промежутке времени, мы не видим фундаментальных факторов, мы видим только колебания, которые никакой информации нам не дают. А когда мы увеличиваем временнОй интервал, мы начинаем видеть больше влияние фундаментальных факторов, которые и определяют долгосрочно цену актива. Да, вроде очевидно, но приятно, что математика тут сошлась.
И отсюда следующие выводы:
- Если вы торгуете на бирже — нет смысла каждые 5 минут проверять состояние брокерского счета. В этой информации не будет ничего полезного, в ней будет больше шума
- То, что мы лучше видим сигнал на более длинных промежутках времени говорит о том, что успешные спекуляции невозможны на коротких промежутках времени