Биткойн продолжает пребывать под напряжением из-за геополитической обстановки в мире. Однако криптокомпании на бирже ставят все новые рекорды. Постепенно свои проекты в отрасли начинают реализовывать и крупнейшие американские банки.
В ежедневной рубрике «Криптовалютный рынок» разбираем динамику нового фьючерса с привязкой к биткойну и основные события на крипторынке.
Технический расклад
В среду фьючерс на акции IBIT потерял в цене на 0,06%, закрывшись по $61,87 на вечерней сессии. Объем торгов составил 694 млн руб. Сегодня фьючерс теряет 0,4%, до $61,8, а объем торгов с начала дня составляет около 200 млн руб.
Акции базового актива вчера упали на 0,89%, цена закрытия — $58,97. Суммарный объем торгов BTC ETF составил $2,94 млрд — средний. Сегодня торги бумагами не проводятся.
Краткосрочная картина
История у нового фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.
• Акции IBIT вчера открылись с небольшим гэпом вниз и некоторое время продолжали снижаться. В момент выступления Трампа, когда он заявил о готовности к переговорам с Ираном, прошла волна укрепления актива. Ближе к закрытию торгов снижение возобновилось.
• Дневная свеча — на продолжение локального нисходящего тренда. Попытка отскока не удалась, еще и закрылись вблизи минимумов.
• На графике продолжает вырисовываться фигура «Двойная вершина», хотя и с некоторыми погрешностями. Формация будет завершена при достижении уровня поддержки на $57,62. Для биткойна это уровень $100,5–101,5 тыс. Если фигура отработает классическим образом, то нас может ожидать спуск в район $52–52,7.
• В ближайшие дни обращаем внимание на изменение числа открытых позиций по российскому фьючерсу. Пока сохраняется абсолютный «шортовый» перевес у юридических лиц. Что показательно — за вчера в стане лонгов прибавилось около 1,5 тыс. контрактов. Это примерно 90% от всех лонгов, которые открыл этот пласт участников рынка с момента запуска фьючерса. В абсолюте же их пока сильно ниже 200 тыс. ранее набранных коротких позиций.
Уровни сопротивления: 63,7 / 61,95 / 65
Уровни поддержки: 57,62 / 52,76 / 50,5
Состояние рынка и внешний фон
S&P 500 в среду потерял 0,03%, фьючерс на индекс сегодня в минусе на 0,4%. Биткойн вчера вырос на 0,32%, сегодня — в нуле. Золото вчера потеряло в цене 0,57%, сегодня котировки драгоценного металла растут на 0,1%.
• Индекс «Страха и жадности» — 48 (нейтрально)
• Суммарный приток в BTC ETF за 13 июня — $389 млн (средний)
• Внимание рынка приковано к развитию конфликта между Израилем и Ираном. Традиционно войны приводят к уходу инвесторов от риска и перетоку капитала в защитные активы.
• Примечательно, что притоки капитала в биткойн ETF продолжаются. Во многом это обусловлено именно позитивными событиями внутри отрасли. С одной стороны, это позитив и признак устойчивости. С другой стороны, если начнутся резкие оттоки капитала из фондов, то нас может ожидать быстрая и серьезная просадка.
Ключевые события
• Акции Circle вчера выросли в цене на 34% после подписания в Сенате США закона о стейблкоинах GENIUS. Компания оценивается рынком в $45 млрд, а текущий P/E достигает 291.
Чем занимается Circle?
Компания Circle эмитирует криптовалютный актив USDC, который обеспечен долларами США в отношении 1:1, а если точнее, то казначейскими облигациями США и другими активами. За счет стабильной цены, равной 1$, такие монеты называются «стейблкоины».
Circle владеет резервами на сумму свыше $60 млрд, которые обеспечивают ценность USDC, и получает от них процентные доходы (депозиты, облигации и прочее).
Для сравнения
P/E криптобиржи Coinbase составляет около 24,5x, а P/E крупнейших компаний США, входящих в «Большую семерку» (за исключением Tesla), варьируется от ~20x до 46x.
• JPMorgan запустил пилотный проект депозитного токена JPMD. Он представляет собой цифровую версию вкладов клиентов в банке. Предполагается, что в дальнейшем клиенты смогут использовать токен для различных операций.
• Биткойн практически не отреагировал на ожидаемое решение ФРС сохранить процентную ставку.
Об инструменте
• IBIT-9.25 (IBU5) — актуальный расчетный сентябрьский фьючерс на акции iShares Bitcoin Trust ETF от компании BlackRock, который отслеживает динамику биткойна.
• Инструмент лишен инфраструктурных рисков. Поставка базового актива (биткойна) не происходит.
• Инструмент доступен для квалифицированных инвесторов. Торговать им можно привычным образом: в приложении БКС Мир инвестиций и личном кабинете веб-версии.
• Котировки отображаются в долларах США, однако расчеты производятся в рублях.
• Размер минимального гарантированного обеспечения (ГО) составляет около 1400 руб. (~30% от цены контракта).
Почему именно этот ETF?
• Данный ETF стал самым быстрорастущим фондом за всю историю фондового рынка. Всего за год он смог привлечь от инвесторов свыше $60 млрд капитала.
• На текущий момент в фонде свыше 660 тыс. биткойнов (более 3% от всего предложения BTC), которые оцениваются почти в $70 млрд.
Полезные материалы:
• Финансовые инструменты с привязкой к криптовалютам: новые возможности и перспективы
• Фьючерсы и опционы. Введение в деривативы
• Маржинальная торговля. Основы
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.