С начала июня платина прибавила более 20%. Цена вышла из продолжительного застоя и подошла к четырехлетнему максимуму. Чем вызван рост и что ожидать от динамики актива? Разбираемся в статье.
Драйверы роста
- Платина в значительной степени зависит от спроса со стороны промышленности. После яркого ралли в золоте она, как и другие драгметаллы, не могла остаться в стороне — рынок переключил свое внимание и теперь стремится сократить недооценку относительно золота.
- А что с балансом спроса и предложения в промышленности? Здесь ситуация для платины тоже складывается удачно. На протяжении последних двух лет наблюдался дефицит предложения, но он сглаживался высокими запасами. В результате цены находились в болоте боковика.
- Всемирный совет по инвестициям в платину (WPIC) 19 мая выпустил отчет за I квартал 2025 г. Прогноз по дефициту на этот год увеличен с 848 до 966 тыс. унций. В прошлом году дефицит был на уровне 992 тыс. унций. Ключевая причина — резкое сокращение предложение со стороны южноафриканских производителей — минус 13% г/г в I квартале. При этом более низкий спрос на платину со сторону автопрома, как ожидается, будет компенсирован повышенным спросом со стороны Китая, который закупает металл для ювелирных и инвестиционных целей.
Факты о платине
На протяжении последних 50 лет платина служит важным элементом в контроле за вредными выбросами. Она применяется в производстве каталитических нейтрализаторов для двигателей внутреннего сгорания.
40% ежегодного объема спроса на металл исходит от автомобильной промышленности. Развитие рынка электромобилей — негатив для платины. Более того, у платины есть металл-конкурент — это палладий.
Другие отрасли экономики тоже используют платину, что формирует порядка 30% спроса.
24,5% спроса приходит со стороны ювелирной сферы.
В отличие от золота и серебра, инвестиционная активность обычно составляет менее 5% от общего спроса.
Техническая картина
- Начнем с месячного графика фьючерсов, которые торгуются на NYMEX — по ним шире цепочка исторических данных. Видим, что цена в конце 2020 г. преодолела долгосрочное нисходящее сопротивление и перешла к боковой консолидации по типу треугольника. И лишь в июне этого года котировки смогли уверенно выйти из нее наверх.
- Событие позитивное и может сигнализировать о дальнейшей восходящей динамике. В отличие от золота, определить потенциальные цели роста здесь проще, так как текущие отметки далеки от исторического максимума.
- Однако сейчас котировки подошли к значимому уровню сопротивления — район $1344 за унцию. Важно наблюдать, как поведет себя здесь цена. Если она начнет поджиматься к уровню снизу (то есть постоянно обновлять донья), то высок риск пробоя. В противном случае может возникнуть более глубокая коррекция.
- На дневном графике стоит выделить несколько локальных трендов, на которые можно ориентироваться при принятии торговых решений. Просматриваются также потенциальные уровни поддержки.
- На недельном и дневном графиках индикатор RSI сигнализирует о перегреве. Впрочем, при сильном тренде цена может долго продвигаться выше, несмотря на сигналы осцилляторов.
- Ближайшая поддержка просматривается на уровне $1276, затем — $1199. По фьючерсу, торгуемому на Мосбирже, техническая картина абсолютно такая же, но значения уровней будут немного отличаться.
- Здесь ближайшая поддержка просматривается в районе $1272–1284, далее — $1218.
Инструменты для инвестиций в платину
• Фьючерсы. 20 июня — экспирация ближнего контракта. Актуальным станет сентябрьский фьючерс.
PLT-9.25
• Биржевая платина. Инструмент купли/продажи платины за рубли с расчетами «завтра» на биржевом спотовом рынке драгметаллов Московской биржи.
О фьючерсах
Фьючерс — это производный финансовый инструмент. О том, как работать с ним, читайте в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Если вы неквалифицированный инвестор, сначала нужно пройти тест.
Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Производные финансовые инструменты.
Чтобы использовать все возможности фьючерсов, можно пройти тест на маржинальную торговлю и подключить ее. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта.
• Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в профиль — выберите счет в разделе Управление счетами — Маржинальная торговля.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.