Начало размещение состоится 19 июня.
🔸️Объем не менее 200 млн рублей,
🔸️Номинальная стоимость - 1000 р.
🔸️Серия: 001Р-03
🔸️ISIN: RU000A10BTQ2
🔸️Регистрация:
🔸️Ставка купона: 28%,
🔸️Ежемесячные
🔸️Срок: 3 года
🔸️Рейтинг: Эксперт РА, ВВ - прогноз "Стабильный"
🔸️Амортизация: по 4.16 с 13-36 к.п.
🔸️Оферта: put через год
🔸️Выпуск для неквалов.
🔸️В обращении 2 выпуска: на 236,85 млн рублей.
==========================
✅️Краткое описание компании о прошлом выпуске можно посмотреть здесь
Поэтому перейдём сразу к финансам...
✅️🔥Ключевые финансовые параметры представлены данными за 1 квартал 2025г. по РСБУ
✅️Общая финансовая устойчивость
🔸️- На 31 марта 2025 г. общие активы компании составили 7 300 439 тыс. руб., что немного ниже, чем на конец 2024 г. (7 361 894 тыс. руб.), но выше, чем в 2023 г. (6 466 154 тыс. руб.).
🔸️ - значительна доля заемных средств: 236,85 млн рублей.
✅️🔸️- долгосрочные обязательства: 3 525 120 тыс. руб. не значительно сократились по сравнению с концом года 3 738 481 (-5,7%)
✅️🔸️ - краткосрочные обязательства: 2 901 235 тыс. руб. в сравнении с итогом года немного увеличелись 2 793 581 (+3,9%)
✅️🔸️ - Собственный капитал: 874 085 тыс. руб. (12% от пассивов), что свидетельствует о высокой зависимости от заемного финансирования.
✅️💼Ликвидность и платежеспособность
🔸️- Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio, CR):
✳️Значение выше 1 означает, что компания способна покрыть краткосрочные обязательства, но запас прочности невелик.
✳️Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погасить текущие обязательства за счет оборотных активов.
☝️✳️👋Если хотите сделаю отдельную публикацию про коэффициенты актуальные для облигаций
✅️Денежные средства:
На 31 марта 2025 г. компания имела 8 936 тыс. руб., что значительно меньше, чем в 2024 г. (73 138 тыс. руб.). Это может указывать на ухудшение ликвидности.
✅️Чистая прибыль: 44 252 подросла за 1 квартал в сравнении с концом года 30 994 тыс. руб.,
✅️Рентабельность:
✳️ Низкая ROA свидетельствует о неэффективном использовании активов.
✅️Риски:
🔸️- Значительная зависимость от заемного финансирования.
🔸️- Низкая доля собственного капитала.
🔸️- Снижение ликвидности (уменьшение денежных средств).
Рост краткосрочных займов (+6%) — компания наращивает "дорогой" краткосрочный долг.
🔸️- Низкая ликвидность (коэффициент 1,17) — угроза платежеспособности.
🔸️- Высокое соотношение долга к капиталу — финансовая неустойчивость.
✅️💼💰Выводы:
🔸️Долгосрочные обязательства снижаются, но остаются крайне высокими относительно капитала.
🔸️Краткосрочные обязательства растут, что ухудшает ликвидность.
✅️Высокие финансовые риски делают облигации спекулятивными, но купон не настолько высок. Вообще-то все, как всегда в ВДО...Надо быть осторожными
✅️💼💰🍁Возьму совсем чуток, т.к. есть предыдущий выпуск, с надеждой на то, что сдам перед следующим заседанием ЦБ.
💼💰🍁🌿Что думаете про облигацию? Будете её брать?
⚠️Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей.
🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех.
✅️🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях!
✅️💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!!
🌟 💼💰🍍🍁Присоединяйтесь к моему Telegram-каналу! 🌟
✅️В нем вы найдете:
📈 Краткие обзоры компаний
💼 Разборы облигаций со вторичного рынка
🚨 Отслеживание преддефолтных облигаций
🎤 Удобные голосовые сообщения с оперативной информацией о рынке