Начало размещения 8 октября
🔸️Объем не менее 200 млн. рублей.
🔸️Номинальная стоимость - 1000 р.
🔸️Облигаций серии 001Р-01
🔸️ISIN: RU000A109NR2
🔸️Ставка купона: 24.5% годовых
🔸️Ежемесячные.
🔸️Срок: 3 года
🔸️Амортизация: с 19 по 35 купон по 5.5% и 6.5% в дату погашения.
🔸️ Эксперт РА подтвердило 13 июня 2024 г рейтинг ВВ-.ru, прогноз стабильный;
🔸️Оферта: put через 1 год⬇️
🔸️Выпуск для неквалов.
==========================
✅️Коротко о компании:
✅️Компания "Транспортная лизинговая компания" зарегистрирована 31.01.2002г.
✅️Общие сведения о компании:
🔸️ООО "Транспортная лизинговая компания" (далее – компания) была основана с целью повышения объемов продаж автотехники отечественных производителей. Специализируясь на финансовом лизинге автобусов, грузового транспорта и спецтехники, компания в последние годы демонстрирует стабильный рост.
✅️Структура бизнеса и география:
🔸️Головной офис компании расположен в Ярославской области, с представительствами в 9 городах России (из видеопрезентации). Основная деятельность сосредоточена в Центральном федеральном округе, где находится около 61% текущего лизингового портфеля (по состоянию на 01.01.2024).
✅️Диверсификация и риски:
🔸️Компания активно расширяет ассортимент предметов лизинга, включая грузовую и строительную технику, что способствует снижению зависимости от отдельных сегментов. Однако стоит отметить, что значительная часть клиентской базы представлена бюджетными учреждениями, что увеличивает риски краткосрочной просрочки по лизинговым платежам из-за зависимости этих организаций от бюджетного финансирования, а ставки сейчас отмечу большие.
🔸️Отраслевая концентрация сделок достаточно невысока: три ведущие отрасли (грузоперевозки, добыча полезных ископаемых и строительство) составляют около 73% портфеля. Это создает определенные риски, связанные с экономическими колебаниями в этих секторах, но всё таки будем надеяться, что все три одновременно не рухнут.
✅️Страхование и финансовая устойчивость:
🔸️Уровень страховой защиты лизингового имущества на 01.01.2024 составляет более 90%, при этом застраховано в компаниях с рейтингом надежности не ниже ruA+.
✅️Финансовая отчетность и прозрачность:
🔸️Компания формирует отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), что способствует повышению открытости и прозрачности бизнеса. Это является положительным фактором для привлечения инвестиций и кредитования.
✅️Прогнозы и планы на будущее:
🔸️В финансовой модели компания закладывает планы по расширению сети продаж и увеличению лизингового портфеля до 15 млрд руб. к 2029 году. Диверсификация по видам имущества также будет способствовать снижению рисков и увеличению финансовой устойчивости.
✅️Ключевые финансовые параметры:
✅️Доля собственного капитала 11% - 779 на полугодие 2024г
✅️ Выручка увеличилась за полугодия 2023 к 2024 г. с 556 531 до 801 016
✅️ Чистая прибыль, увеличилась за полугодия 2023 к 2024 г. с 29 988 до 68 905🍁
✅️Краткосрочный долг увеличился не сильно значительно от итогов года 2023 к полугодию 2024 г. с 2 382 386 до 2 516 246
✅️ Долгосрочный долг увеличился итогов года 2023 к 2024 г. с 3 373 677 до 3 776 050
✅️Выводы:
✅️Компания "Транспортная лизинговая компания" демонстрирует стабильный рост и потенциальные возможности для дальнейшего развития. Несмотря на определенные риски, связанные с зависимостью от бюджетных учреждений и отраслевой концентрацией, высокий уровень страхования и прозрачность отчетности создают благоприятные условия для инвестиций.
Интересный объект для вложений с учетом ее стратегического плана по расширению и диверсификации, 🔑но что будет, если государство перестанет финансировать инфраструктурные проекты?
🔑Рост выручки на 44% является положительным сигналом, указывающим на успешное развитие бизнеса. Это может быть связано с увеличением объема продаж и расширением клиентской базы.
🔑Незначительное увеличение краткосрочного долга может указывать на то, что компания не испытывает острого дефицита ликвидности. Однако необходимо внимательно следить за его динамикой и соотношением с текущими активами.
🔑Увеличение выручки и чистой прибыли говорит о здоровом росте бизнеса. Эффективное управление затратами также способствует повышению рентабельности.
🔑Риски: Низкая доля собственного капитала и рост долговой нагрузки могут представлять финансовые риски, особенно в условиях нестабильной экономической ситуации.
✅️✳️Это конечно, более крупный игрок ВДО, чем мы видели в последнее время, а заем облигациями не большой для такой компании, но не забывайте про гигантские цифры банковских кредитов. Опять же, если смотреть в пропорциях...все в сравнении.
🔸️Не оставляет ощущение, что в этот раз упустила, что то существенное, времени катастрофически не хватает, так как нахожусь на отдыхе и продолжаю работать...
💼💰🔑✅️Возьму немного, на 5% от портфеля.
💼💰🍁🌿Что думаете про компанию, будете покупать?
✅️Ищите на канале новые публикации самостоятельно, т.к. дзен почему-то не всегда их показывает даже подписчикам.
✳️Для анализа использованы: презентации, в том числе и видео (вы сможете легко найти самостоятельно, поэтому ссылки не оставляю, до конца не досмотрела), материалы рейтингового агентства, бух.отчетность.
⚠️Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей.
🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех.
✅️🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях!
✅️💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!!
