Многие предприниматели, выбирая лизинг, ориентируются на цифры из договора: смотрят итоговую переплату, делят её на срок — и считают, что таким образом определили ставку. Например, техника стоит 5 миллионов, сумма всех платежей — 6,9 млн. Значит, переплата 38%, по 12,6% в год. Простой и понятный расчёт.
Но именно в этом и кроется сложность. Такой подход не отражает реальную стоимость финансирования. Он удобен — но слишком грубый. Он не учитывает, что вы вносите аванс, платите частями, а график может быть неравномерным. В итоге цифра кажется привлекательной, но не даёт возможности сравнить лизинг с банковским кредитом или оценить, насколько эффективна сделка.
Почему этого недостаточно
Представьте: вы сразу вносите 1 миллион рублей — это аванс. Потом платите равными платежами по 150 тысяч в течение трёх лет. А в конце — ещё выкуп. При этом расчёт переплаты будто исходит из того, что вы весь срок пользовались полной суммой. Но ведь это не так — ваш долг уменьшается каждый месяц. Да и деньги, как известно, со временем теряют ценность.
Добавьте сюда комиссию, страхование, структуру графика с сезонностью или отсрочками — и станет ясно, что простого деления переплаты на количество лет уже недостаточно. Особенно если вы хотите понимать, сколько реально стоит привлечённый капитал.
Мы делимся тем, что используем сами
ЛК Пруссия в этой статье делиться знаниями о том, как правильно рассчитать реальную эффективную ставку — чтобы вы могли не только сравнивать предложения от лизинговых компаний и банков, но и осознанно подходить к финансовому планированию, учитывать фактическую стоимость капитала и принимать решения, которые работают на устойчивость и развитие бизнеса.
Это ставка, которая учитывает всё: суммы, даты, график, структуру сделки. И считаем мы её с помощью одной простой, но мощной формулы — ЧИСТВНДОХ в Excel (или XIRR, если у вас английская версия).
Эта функция позволяет учесть реальную последовательность денежных потоков: когда вы получили финансирование, когда и сколько заплатили, в какой момент произошёл выкуп. Она показывает ту ставку, при которой приведённая стоимость всех платежей совпадает с объёмом полученного финансирования. Именно она и есть фактическая цена денег в рамках конкретной сделки.
Пример из практики
Допустим, вы берёте в лизинг оборудование на 5 миллионов рублей. Вносите аванс — 1 миллион. Остальные 4 миллиона финансирует лизинговая компания. В течение 36 месяцев платите по 150 тысяч, а в конце — 500 тысяч в счёт выкупа.
Если в Excel указать все эти суммы и точные даты — программа рассчитает ставку. В этом примере она составит 28,2% годовых. Тогда как формальное «удорожание» выглядит как 12,6% в год.
Цифры — разные. И дело здесь не в ошибке, а в методе расчёта. Один — ориентировочный. Второй — точный. Первый подходит для поверхностной оценки. Второй — для принятия серьёзных решений. Именно по этой методике мы оцениваем сделки внутри ЛК «Пруссия», прежде чем рекомендовать клиенту то или иное решение.
Несколько практических советов
Если вы решите использовать ЧИСТВНДОХ для анализа своих сделок, обратите внимание на следующее:
📌 Все платежи нужно указывать без НДС.
📌 Комиссии, страхование и прочие расходы стоит включать в поток.
📌 Обязательно используйте точные даты.
📌 Изменения в графике — отсрочки, сезонность, выкуп — сильно влияют на результат.
Именно так мы подходим к расчётам в ЛК Пруссия. Такой подход позволяет видеть не только номинальные условия, но и реальную экономику сделки.
Подписывайтесь на наш канал Яндекс.Дзен — больше практических советов о лизинге и бизнесе.
Почему это важно знать
Когда предприниматель видит эффективную ставку, он понимает, сколько действительно стоит привлечение капитала. Это позволяет сравнивать лизинг с кредитами, принимать обоснованные инвестиционные решения, а главное — видеть не только цифры в договоре, но и суть сделки.
Такой подход помогает вести переговоры на равных. Вы можете задать точные вопросы, предложить изменить структуру графика, добиваться лучших условий. Не потому что «так хочется», а потому что видите финансовую картину целиком.
Заключение
Мы считаем, что бизнесу важно работать с реальными цифрами. Лизинг — это не просто способ получить оборудование, это инструмент финансового управления. И если вы понимаете его структуру, вы можете не просто взять технику в аренду, а выгодно вложить капитал в развитие.
Формула ЧИСТВНДОХ — это не секретный код, а рабочий инструмент, которым стоит пользоваться. В ЛК Пруссия мы используем его ежедневно и уверены: предприниматель, который умеет считать, получает сильное конкурентное преимущество.