Дефолт по ЦФА: первый в России допустило ООО «Автосити»

Сеть автосалонов в Сибири и на Дальнем Востоке Autocity (ООО «Автосити») сообщила инвесторам о дефолте по цифровым финансовым активам (ЦФА) с одновременным предложением обменять их на другой выпуск — с обращением в три раза дольше и ставкой ниже, чем по предыдущему выпуску. Первым на сообщение эмитента обратило внимание издание Frank Media.

Компания отметила, что не может выполнить обязательства по выпуску ЦФА (ATC-1-DT-062025-00001), назвав среди причин проблемы на рынке автомобилей в России, вызванные высокой ключевой ставкой и ростом цен. Срок погашения по ЦФА наступил 26 июня. Цифровые обязательства были размещены в июне 2024 года на платформе ЦФА Альфа-банка. Совокупный объем выпуска составлял ₽200 млн по ставке 20,5% годовых с ежемесячной выплатой дохода.

ООО «Автосити» предложила держателям старого выпуска ЦФА обменять его в период с 3 июля по 26 августа 2025 года на новый (ATC-1-DTPU-032028-00002) — с обращением до 24 марта 2028 года, лестничной ставкой дохода, амортизацией (частичным погашением), выплату дохода и частичное погашение эмитент предполагает выполнять раз в месяц:

• погашение: ежемесячная амортизация начиная с августа 2025 года;
• ставка: 18% годовых с 1-й по 5-ю выплаты, 14% с 6-й по 17-ю выплаты, с 18-й выплаты — 12%;
• выплаты будут приходить каждый месяц (начиная с 26 августа) параллельно с основным долгом.

Компания отметила в сообщении инвесторам, что гарантии выплат обеспечивает личное поручительство учредителя бизнеса Евгения Пшеничникова и других компаний группы:

• «ПартнерИнвест» — микрокредитная компания;
• «Сити Квартал» — застройщик малоэтажного жилья;
• таксопарк из 200 автомобилей.

В компании уверены, что прибыль указанных компаний «поможет выполнить обязательства по новым ЦФА — по графику и досрочно». «Простите, что не получилось выполнить обязательства вовремя. Сделаем все, что от нас зависит, чтобы рассчитаться в новом выпуске ЦФА», — говорится в сообщении ООО «Автосити», допустившей дефолт. Согласно данным, размещенным на сайте компании, она занимается выкупом и продажей подержанных автомобилей, один из салонов расположен в Новосибирске и два — во Владивостоке.

Цифровые финансовые активы (ЦФА) — это права инвестора на актив, записанные в информационной системе.

По итогам первого квартала 2025 года объем рынка ЦФА в обращении достиг ₽293,5 млрд (998 инструментов). Доминирующую роль на нем сохраняют эмитенты финансового сектора (крупные российские банки и операторы информационных систем) — на них приходится более двух третей объема (69,6%) на рынке ЦФА, отмечал Банк России. Эмитенты предпочитают выпускать ЦФА в основном для привлечения краткосрочного финансирования. Так, наибольшее количество ЦФА в апреле было размещено на срок до одного года. По структуре и способу выплаты дохода на рынке больше всего ЦФА с фиксированной ставкой с выплатой в конце срока обращения.

Количество зарегистрированных пользователей платформ ЦФА в первом квартале 2025 года по сравнению с предыдущим кварталом выросло на 20%, до 334,7 тыс. человек, а рост активных пользователей — физических лиц составил более чем 50%, до 56,3 тыс. клиентов.

Большая часть ЦФА доступна неквалифицированным инвесторам — им были доступны для сделок в апреле 78,33% новых выпусков, соответственно, только для квалифицированных инвесторов было размещено 21,67% инструментов.

В начале июня 2025 года Банк России вынес на общественное обсуждение проект документа, направленного на совершенствование требований к ЦФА, которые доступны российским физическим и юридическим лицам в зависимости от наличия или отсутствия у них статуса квалифицированного инвестора. В числе предложений, которые предлагает регулятор обсудить, — увеличить годовой лимит для неквалифицированных инвесторов на покупку цифровых финансовых активов (ЦФА) до ₽1 млн (на текущий момент он составляет ₽600 тыс.).