Зарплата пришла, а значит, надо отщипнуть на неголодную старость - пополнить брокерский счёт, который я условно называю "пенсионным".
Чего покупать сейчас на бирже? У меня есть четкая стратегия: 50% облигаций, 35% акций, 7,5% фондов недвижимости, 7,5% золота - это модифицированная версия "Всепогодного портфеля" Рэя Далио. С последними все понятно: покупай "золотой" фонд GOLD и всякие там ПИФы от "Паруса" и "Рентал ПРО". А что с акциями/облигациями? Что выбирать?
Инвестидея 1: замещайки
Вообще в облигационной части покупаю длинные ОФЗ так, чтобы выплаты по месяцам были примерно равномерными. Но в этом месяце изменю себе: куплю фонд на замещающие облигации,привязанные к доллару, но торгующиеся в рублях. Почему?
Грех не покупать привязанные к доллару активы, когда он такой дешёвый. На фьючерсы посмотреть - ближайший июньский торгуется по 78, сентябрьский по 82,5, декабрьский по 86, а фьючи с исполнением в 2026 году - выше 90. Рынок ждёт роста курса. Я тоже. Мы оба можем ошибаться.
Именно сейчас хочу покупать, потому что 19 июня экспирация ближайшего фьючерса (в переводе на русский - расчеты по заранее застолбленной на фьючерсе цене). До нее точно низкий курс дотянут, на биржевом сленге это называется "тянуть под экспиру" - не надо недооценивать спекулянтов, они могут. А после возможны какие-то движения. Не факт, что будут (и не факт, что вверх), но вероятность довольно высока.
В пользу роста доллара и страдания госбюджета, ведь у компаний-экспортеров прибыль в рублях уменьшилась, а значит - и налоги на эту прибыль. Ослабление рубля поможет сократить дефицит бюджета.
Недобор могут закрыть и заимствованиями по прошлогодней декабрьской схеме: ОФЗ-флоатеров на пару триллионов выпустить.
Парочка крупных банков с госучастием (не будем показывать пальцем) их разберёт на размещении, потом у Центробанка денег займет под залог этих бумаг, а назад не выкупит. Всем хорошо: банки остались при своих, Минфин что надо занял, ЦБ потом 75% от купонных выплат в бюджет налогом вернёт, потому что прибыль извлекать не должен по закону. Фактически ставка заимствования получается не 20%, а 5. Выгодно? Конечно.
Именно поэтому я не полностью уверена в росте доллара в ближайшей перспективе и не готова покупать активы с привязкой к курсу в большом количестве, чтобы сорвать куш. Но добавить их в свой портфель кажется хорошей идеей - не в ближайшее время, так через год-полтора вырастет. Портфель у меня маленький, всего одна 100-долларовая замещайка - уже 5% объема, поэтому покупать буду фонды - TLCB по 10 рублей и SBCB по 1300.
Инвестидея 2: энергетики
Долго думала, какие акции сейчас покупать, когда у нас инфляция на самое необходимое зашкаливает. Потребсектор, конечно же, но есть ещё кое-что: эта идея пришла, когда я гадала, сколько в личном бюджете на коммуналку закладывать после индексации тарифов. Вот кто инфляцию на потребителя перекладывает ещё более успешно, чем ритейлеры - энергетики!
У "Россетей" огромные затраты и долг, они своих "дочек", которые тоже на бирже торгуются, заставляют щедро делиться прибылью через дивиденды. И нам перепадает.
Когда я вижу, как у меня на брокерском счёте уже на 88% отросли "Россети Центр", рука не поднимается докупать (и жалею, что мало брала). Но энергетиков явно стоит рассмотреть поближе и попристальнее. Там много необоснованных скачков цен, потому что бумаги отнюдь не первого эшелона, и резвятся спекулянты. Есть и убыточные компании, от которых дивидендов не дождаться.
В фильтре акций безубыточных компаний из энергосектора оказалась 41 бумага. Изучаю, выбираю. Наблюдениями поделюсь, если интересно. Но ещё раз подчеркну - я не биржевой аналитик, я только люблю цифры и достаточно наблюдательна, чтобы выделять некоторые закономерности.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.