💥Краш-тест стратегий: тестируем моментум на S&P 500 💬 Кирилл Терещенко, руководитель направления по развитию инвестиционных продуктов В прошлых двух постах мы начали разбирать факторные стратегии и детально погрузились в стратегию моментума, применив ее к индексу Мосбиржи. Теперь предлагаю рассмотреть, как эта стратегия действует на крупнейшем фондовом рынке — американском. Сегодня будем отбирать бумаги по тем же принципам, но уже из индекса S&P 500. Первое, что бросается в глаза в новых тестах, — размер выборки. Если мы будем отбирать топ-20% самых быстрорастущих бумаг, как делали с индексом Мосбиржи, то получится 100 бумаг. Большая их часть будет совсем несущественной по весу (вероятно, меньше 1%; взвешивание по динамике роста), сделки с такими позициями будут иметь значение только для довольно большого портфеля. Поэтому в случае с S&P 500 мы начнем наше тестирование с выборки топ-5% быстрорастущих бумаг. Рубрика «Э-э-эксперименты» Как обычно, сначала явно зададим основные па