На широком рынке было волатильно: геополитическое обострение на Ближнем Востоке против монетарной неопределенности. А самые прибыльные акции — Роснефть и ВТБ — раллировали на фоне взлета барреля и дивидендных ожиданий. Что дальше?
Рынок смог отскочить
После решения ЦБ снизить ставку Индекс МосБиржи вдруг повалился — участники рынка не получили сигналов к устойчивому процессу монетарного смягчения. На дне периода провал почти достигал 2700 п., но тут вмешался фактор геополитики. Резкое обострение на Ближнем Востоке взметнуло котировки нефти на 10%, баррель Brent в моменте был выше $78. Это и стало драйвером восстановления индекса, в составе которого значительный вес у нефтегазовых акций. В понедельник утром бенчмарк уже был выше 2770 п., но идет фиксация. Принципиальное сопротивление — 2800 п.
Закономерно, что лучший результат за неделю из всего состава индекса у акций нефтянки. Отличились вдруг и представители банковского сектора — разберем кейсы бумаг Роснефти и ВТБ.
Роснефть
Акции нефтяной компании обладают максимальной корреляцией с нефтью среди всех компонентов Индекса МосБиржи. Баррель взлетел — курс бумаг резко повысился. На минимуме прошлой среды там было 408 руб., а на пике в выходные — уже под 458 руб., или +12% со дна за три сессии. Процент роста акций сопоставим с подъемом Brent. На фоне неопределенности на внешнем контуре волатильность сырья остается высокой, возможны резкие фиксации. А в ралли акций Роснефти оказалось много спекулятивного наплыва — коррекция от максимума не удивляет.
Курс бумаг после эмоционального скачка теперь откатывает к 440 руб. Именно здесь имеется локальная техническая поддержка, от которой активные трейдеры могут вновь попытаться сыграть вверх с краткосрочным ориентиром до 463 руб. Главное — соблюдать пропорции доходности и риска спекулятивных позиций и не забывать про защитные стоп-заявки. Долгосрочная оценка акций — 580 руб.
ВТБ
Акции банка стали лидерами недели: +5% против падения бенчмарка свыше процента. Влияние нефти здесь неочевидно. А вот решение президента РФ о направлении доходов государства от дивидендов ВТБ до 2028 года на финансирование Объединенной судостроительной корпорации (ОСК) — сильный драйвер, повышающий уверенность в стабильности выплат акционерам на ближайшие годы.
На выходных курс подбрасывало выше 99,4 руб. Психологическое сопротивление — 100 руб. Пока акции откатывают от максимумов месяца до 97 руб. Однако с учетом новых вводных коррекция выглядит временной, ее можно использовать для пополнения позиций. В июле ждем дивиденд за 2024 г. — рекордные в истории банка выплаты в 26 руб. В ближайший месяц данный фактор будет оказывать значимую поддержку. Технически: если удастся закрепиться в трехзначной области, откроется пространство для маневра на весенние максимумы, к 109 руб. Актуальный долгосрочный таргет — 110 руб.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.