В июне 2025 года проблема невыплат по ипотеке и долгам перед застройщиками вышла на новый уровень. По данным «Ведомостей», долги граждан за жилье в рассрочку достигли 1 триллиона рублей , а просроченная ипотечная задолженность превысила 129 млрд рублей. Эти цифры отражают глубокий кризис в сфере жилищного кредитования, обусловленный сочетанием экономических и социальных факторов.
Причины роста невыплат: ключевые факторы 2025 года
- Высокие ипотечные ставки .
Несмотря на снижение ключевой ставки ЦБ РФ с 21% до 20% в июне 2025 года, рыночные ставки по ипотеке остаются критически высокими. По данным на 6 июня 2025 года:
Сбербанк предлагает ипотеку от 15,30% годовых,
Банк ДОМ.РФ — от 16,30%,
Банк Санкт-Петербург — от 16,50%.
Даже минимальные ставки в топ-5 банков РФ в 1,5–2 раза превышают допандемические уровни (2019–2021 гг.), делая кредиты недоступными для большинства семей. - Экономическое давление на население.
Инфляция (около 12% в год) и падение реальных доходов (снижение на 8% за 2024–2025 гг.) усилили финансовую нагрузку. По оценкам экспертов, доля ипотечных платежей в семейных бюджетах превышает 45% , что вынуждает граждан выбирать между кредитом и базовыми потребностями. - Снижение спроса на жилье.
Объем выдачи ипотеки в 2025 году упал до 3,8 трлн рублей (против 4,9 трлн в 2024-м), а число оформленных кредитов сократилось на 36% (до 1,3 млн) из-за модификации льготных программ и роста ставок. Это создает «замкнутый круг»: падающий спрос снижает ликвидность застройщиков, которые в ответ увеличивают давление на должников. - .Рост долгов по рассрочке у застройщиков.
Программы рассрочки без банков, активно продвигаемые девелоперами, привели к накоплению 1 триллиона рублей долгов у физических лиц. Эти обязательства часто не регулируются стандартными нормами, что усложняет их реструктуризацию.
Сравнение с предыдущими кризисами
В отличие от кризиса 2014–2015 годов, когда проблемы с ипотекой были связаны с девальвацией рубля и валютными кредитами, нынешний кризис имеет внутреннюю природу. Уровень просроченной задолженности (около 0,5% ВВП ) пока ниже, чем в 2015 году (1,2%), но риски системного характера сохраняются из-за зависимости экономики от потребительского кредитования.
Последствия кризиса
- Кризис ликвидности застройщиков
Триллион рублей долгов по рассрочке угрожает банкротством крупным девелоперам, особенно в регионах, где доля нереализованного жилья превышает 20%. - Рост числа судебных споров.
За 2025 год количество дел о взыскании долгов выросло на 25% , а случаи принудительного изъятия квартир у должников увеличились в 1,5 раза. - Падение доверия к ипотеке.
По опросам, 68% россиян считают ипотеку «рискованным шагом» в текущих условиях. Это может привести к долгосрочному сокращению спроса на жилье.
Меры поддержки и прогнозы
В июне 2025 года Сбербанк и другие банки снизили ставки по рыночным программам на 2–3,5% (например, до 12–14% с учетом скидок). Однако эксперты отмечают, что этих мер недостаточно. Для восстановления рынка требуется:
- Реструктуризация долгов через госпрограммы (аналог «ипотечных каникул»);
- Субсидии для семей с детьми и регионов с высокой долговой нагрузкой;
- Ужесточение контроля за программами рассрочки от застройщиков.
Выводы
Кризис ипотечного рынка 2025 года стал результатом ошибок политики дешевых кредитов 2021–2023 годов, когда рост спроса стимулировался искусственно заниженными ставками (до 4,7% по льготным программам). Сейчас высокие ставки, падающие доходы и слабая защита заемщиков создают угрозу социальной нестабильности. Для предотвращения коллапса необходимы срочные меры поддержки, включая снижение налоговой нагрузки на банки и перераспределение ресурсов бюджета. Иначе кризис может затронуть не только рынок недвижимости, но и всю экономику.
Статья подготовлена на основе данных ЦБ РФ, отчетов банков и аналитических обзоров.