Сегодня акции Татнефти торгуются последний день с дивидендом 43,11 руб. по каждому типу акций. И в понедельник по ним нас ожидает дивидендный гэп.
Завтра на торгах выходного дня акции торговаться не будут, несмотря на то, что многие брокеры об этом ранее писали. И Мосбиржа как раз по этой причине сейчас даже опубликовала отдельное заявление.
✅Я акции компании в инвесте держу, о чём неоднократно писала в телеграме. Меня устраивает годовая дивидендная доходность (~15%). К тому же сами акции с момента моей покупки в конце декабря прибавили тоже ~ 20%, что вместе уже обгоняет годовую ставку по любому депозиту.
Однако, многие сейчас негативно смотрят на акции наших нефтяников, так как котировки нефти снижаются, ЕС предлагает ужесточить санкции в отношении России, снизив потолок цен на нефть с $60 до $45, а налог на прибыль с 1 января 2025 года вырос с 20% до 25%, что тоже не добаваляет позитива.
Однако, к Татнефти всё это относится только отчасти.
✅Компания поставляет свою продукцию, в основном, на внутрнней рынок, на внешний рынок она поставляет продукцию только в Венгрию и Сербию, полностью заменив в 2024-м году Лукойл. Плюс, у компании отрицательный чистый долг: на конец 2024 года он составлял минус 104,2 млрд руб., что позволяет ей уверенно себе чувствовать в период жесткой ДКП и справляться с повышенной фискальной нагрузкой.
К тому же, Татнефть уже отчиталась по по РСБУ за I квартал 2025 года, и результаты компании в целом остаются стабильными, даже несмотря на снижение нефтянных цен, которое вряд ли продолжится. Я не жду дальнейшего серьезного снижения нефтянных котировок и считаю, что они останутся в диапазоне $60 - $70
✅Да, и в целом, акция уже 2 года является одним из моих фаворитов, как в целом на рынке, так и в нефтяном секторе. И не только по указанным выше причинам, а ещё и потому, что почти всегда быстро закрывает див. гэпы.
Например, зимой див. гэп в её акциях был закрыт за несколько дней, в отличие от той же Роснефти, в которой даже на растущем зимнем рынке див. гэп закрывался больше месяца. И это, я считаю, инвесторам Роснефти в тот момент ещё повезло , потому что рынок был на позитиве из-за улучшения геополитической ситуации, однако, фундаментал своё берёт и сейчас её котировки на фоне котировок Татнефти смотрятся откровенно слабо.
✅Что же касается Татнефти, то дольше всего див. гэп в ней закрывался летом 2024-го и его закрытие заняло ровно 2 месяца, и при негативном развитии событий стоит настраиваться как раз на примерно такое закрытие див. гэпа, что меня, например, устраивает.
При позитивном же развитии событий див. гэп может быть закрыт меньше, чем за месяц. И как раз согласно статистике, Татнефть в среднем закрывает див. гэпы меньше, чем за месяц.
Так что как итог: див. гэп в её акциях может быть закрыт за 20 -60 дней.
✅Ну а идти ли или не идти на дивиденды - решайте сами, в нефтяном секторе сейчас довольно непростая ситуация, а потому и риски в любом случае возросли.
Я рассчитываю, что ЦБ снизит ставку на заседании в пятницу или как минимум мы услышим позитивную риторику в плане снижения ставки в ближайшее врямя, что приведёт к притоку средств на фондовый рынок, а потому иду на дивиденды.
Почему это произойдёт пояснила рассказала вчера в подкасте
И если вам нужна самая актуальная информация, приходите ко мне в телеграм, где как раз недавно я записала большой подкаст о своих методах отбора корпоративных облигаций, а завтра буду отвечать на любые вопросы подписчиков по теме инвестиций.
Всем успешных инвестиций)
*Полная и (или) даже частичная перепечатка аналитического материала и торговых идей автора запрещена без его согласия❗️