Великие географические открытия XV-XVI веков стали возможны не только благодаря смелости исследователей, но и благодаря финансированию, предоставленному банковскими семьями - фактически, венчурными инвесторами. Флорентийские, генуэзские, венецианские, испанские, английские финансовые и торговые дома сыграли ключевую роль в организации путешествий Христофора Колумба, Америго Веспуччи и Джона Кабота. Без капитала, вложенного в экспедиции, новые маршруты и колонии остались бы лишь мечтой.
Финансирование экспедиций Колумба
Христофор Колумб, генуэзский мореплаватель, искал средства для плавания в Индию западным маршрутом. После долгих попыток он заручился поддержкой испанской короны, однако королева Изабелла и король Фердинанд не могли полностью профинансировать проект.
Считается, что испанское семейство Сантагелей, предоставили значительную часть средств, необходимых для экспедиции 1492 года. Луис де Сантагель, королевский казначей, выделил примерно 1,4 миллиона мараведи, что позволило снарядить каравеллы Колумба.
Колумб, как фаундер проекта, в существенной части вложил собственные средства - до 12.5% от затрат на экспедицию согласно контракту. Часть средств были предоставлены его ко-фаундерами - братьями Пинсон, а Мартин Алонсо Пинсон стал капитаном одной из трех каравелл экспедиции. Важно отметить, что фаундеры этого проекта часто не могли договориться, корабль Пинья, которым управлял капитан Пинсон, отделился от флотилии. Мартин Пинсон пытался сделать собственные открытия, а в дальнейшем присвоить себе достижения экспедиции Колумба.
Роль банкиров в путешествиях Америго Веспуччи
Америго Веспуччи, флорентиец по происхождению, начинал свою карьеру как банкир в доме Медичи, одном из крупнейших финансовых институтов Европы, потом работал поверенным в доме Даното Берарди. Экспертиза и связи в банковском секторе, а также собственный доступный для вложения капитал - позволили ему участвовать в организации морских экспедиций. Например, он Веспуччи был одним из синдикаторов для финансирования экспедиции Алонсо де Охеды для исследования побережья Северной Америки.
Для Веспуччи банкирский дом Медичи предоставлял финансирование, как считается, используя схему коммандитных товариществ, при которой инвесторы вкладывали деньги в определенную экспедицию в обмен на долю от будущих прибылей. Прообраз синдицированного финансирования, которое я организовывал для крупных предприятий, когда работал корпоративным банкиром в начале своей карьеры.
Интересно, что Америка в итоге была названа в честь Америго Веспуччи, а не ее первооткрывателя Колумба. Все потому, что Веспуччи при активной поддержке своих сторонников провел значительно более успешную PR-кампанию в поддержку своих проектов.
Джон Кабот и английское финансирование через итальянских банкиров
Джон Кабот (Джованни Кабото), еще один итальянец, был профинансирован английским королем Генрихом VII при поддержке капитала от бристольских купцов. Как считают некоторые исследователи, не без участия фондирования от банковских домов Флоренции и Венеции с протекции ордена Святого Августина. В этом проекте мы видим международный синдикат с организатором (и возможно - гарантором) в лице уважаемого монаха.
Данных недостаточно, но похоже, что для финансирования Кабота использовали сходную схему синдицированного кредита, при которой несколько кредиторов объединяли ресурсы и предоставляли займы под гарантии английской короны. Есть много свидетельств, что бристольские торговцы финансировали проект Кабота для поиска мифического острова “Бразила” и “Семи золотых городов”.
Капитал ведущих банковских и торговых домов XV века стал движущей силой географических открытий. Фондирование экспедиций проходило через схемы венчурного финансирования - совместного кредитования со сложным обеспечением, инвестирования и коммандитных товариществ. Это позволяло управлять рисками участников и обеспечивать сбор необходимых инвестиций для организации проектов. Без этих механизмов финансирования эра географических открытий могла бы начаться позже, а история многих ведущих сегодня стран сложилась иначе.