Судя по всем признакам, скоро ЦБ начнет снижать ключевую ставку, которую довольно долго держали на уровне 21%. Об этом говорят и данные Росстата, по его подсчетам в середине мая годовая инфляция упала до 9,9%, и падение ставок по банковским вкладам, и снижение темпов кредитования.
Чуть больше недели остается до очередного заседания Совета директоров Банка России, оно пройдет 6 июня. И даже если на нем ставку снижать не станут, то в этом году нас в любом случае ждет смягчение ДКП.
А раз ключевая ставка упадет, то и ставки по вкладам будут падать дальше, делая их не таким уж интересным инструментом. Можно ли сохранить для себя высокую доходность даже после снижения ставки ЦБ? Можно, если купить надежные облигации с постоянным купоном и погашением лет через 5-10. Лучшим выбором будут ОФЗ, так что я подобрал 7 бумаг, которые помогут зафиксировать приятную доходность на годы вперед.
Все написанное в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
ОФЗ 26241 (SU26241RMFS8) - 15,8% к погашению
Дата погашения - 17.11.2032
Цена на момент написания статьи - 749,73 руб.
Купонная доходность на момент написания - 12,66%
Без оферты и амортизации.
ОФЗ 26225 (SU26225RMFS1) - 15,9% к погашению
Дата погашения - 10.05.2034
Цена на момент написания статьи - 616,40 руб.
Купонная доходность на момент написания - 11,77%
Без оферты и амортизации.
ОФЗ 26235 (SU26235RMFS0) - 15,9% к погашению
Дата погашения - 12.03.2031
Цена на момент написания статьи - 660,79 руб.
Купонная доходность на момент написания - 8,93%
Без оферты и амортизации.
ОФЗ 26244 (SU26244RMFS2) - 15,9% к погашению
Дата погашения - 15.03.2034
Цена на момент написания статьи - 830,72 руб.
Купонная доходность на момент написания - 13,57%
Без оферты и амортизации.
ОФЗ 26218 (SU26218RMFS6) - 15,9% к погашению
Дата погашения - 17.09.2031
Цена на момент написания статьи - 744,92 руб.
Купонная доходность на момент написания - 11,41%
Без оферты и амортизации.
ОФЗ 26221 (SU26221RMFS0) - 15,9% к погашению
Дата погашения - 23.03.2033
Цена на момент написания статьи - 672,02 руб.
Купонная доходность на момент написания - 11,45%
Без оферты и амортизации.
ОФЗ 26239 (SU26239RMFS2) - 16% к погашению
Дата погашения - 23.07.2031
Цена на момент написания статьи - 693,68 руб.
Купонная доходность на момент написания - 9,96%
Без оферты и амортизации.
Сейчас доходность в 16% годовых или даже меньше может показаться маленькой, но предлагаю посмотреть на график ключевой ставки с 2013 года, и станет понятно, что на самом деле среднее значение этой ставки для нашей страны примерно 8-10%, то есть доходность, которую можно зафиксировать с помощью этих ОФЗ, выше средней исторической.
Да, купонный доход от таких облигаций будет не очень большим, но как только ЦБ начнет снижать ставку, стоимость облигаций пойдет вверх, что и обеспечить доходность. В целом, можно даже не держать облигации до погашения, вы можете продать их в любой момент, если вам понадобятся деньги или вы посчитаете, что доходности, которую вы уже имеете, вам хватит. Главное в этом случае не забудьте о налогах.