Я собираю инвестиционный портфель, в основном из криптовалют, подробнее об этом можно почитать тут.
Для формирования позиции разбираю монеты, в первую очередь для себя. Оценка максимально субъективна, могу что-то упустить, чего-то не знать или где-то ошибиться. В том числе и для этого публикую на крупной площадке, чтобы специалисты могли «напихать в панамку», если где-то накосячил.
Фундаментальные факторы
Monero – самая известная анонимная криптовалюта. Создатели тоже анонимны, при этом код считается одним из самых сложных, и транзакции в сети действительно отследить не получается (во всяком случае, так утверждают, в том числе и спецслужбы). Для анонимности сделано всё: создание одноразовых кошельков, кольцевые подписи (невозможно определить, какой кошелек инициировал транзакцию), конфиденциальные транзакции, скрывающие сумму перевода (так умеют и некоторые другие блокчейны), плюс в сети действует специальный алгоритм, скрывающий IP-адреса участников сети. Кроме того, некоторые кошельки для Monero поддерживают Tor, чтобы даже случайно не засветить свои данные.
Анонимность сети общеизвестна, регулярно возникают различные инициативы по расшифровке транзакций в сети, но ни одна из этих попыток официально не достигла успеха. Возможно, на этом просто пилят бюджеты, возможно, специально раздувают анонимность и неотслеживаемость монеты, хотя на самом деле есть возможность контролировать все действия в сети. Тут можно только предполагать и фантазировать, достоверных данных в открытых источниках нет.
Код там какой-то невероятно сложный, недоступный для понимания обывателям, поэтому мало кто вообще может точно сказать, что происходит в сети. Есть предположения, что Monero изначально создано спецслужбами, и на самом деле все пользователи там под колпаком, просто без пресловутых «ключей шифрования» другие спецслужбы ничего понять не могут.
Субъективная оценка 3/3, с точки зрения кода это очень крутая монета.
Экономический фундаментал
Так как отследить XMR невозможно, а различные регуляторы хотят о нас знать всё, использование монеты, особенно крупных сумм, по умолчанию делает вас подозрительным клиентом. Многие биржи делистнули XMR из-за требований регуляторов.
Предположительно, спрос на монету обеспечен различными покупками на черном рынке, а также для отмыва средств.
Почти каждый пик на графике можно сопоставить с громким взломом. Из последнего - бОльшая часть Эфира после взлома Байбит прошла через Monero, а в апреле был резкий скачок, который связывают с отмывом $330М, которые вроде бы увели со взломанного биткоин-адреса. Правда, с тех пор монета с 325$ подскочила до 400$, но тут из объяснений в открытых источниках только общий бычий тренд.
XMR – ставка на анонимность и приватность. Если большинство людей захотят использовать свои средства анонимно, монета будет расти. Но такая анонимность для инстуциональных инвесторов недоступна, это не пройдет никакую регуляцию. Есть другие технологии, менее анонимные, но прошедшие различные аудиты, и я скорее поверю в рост этих аналогов, чем в то, что по-настоящему большие деньги долгосрочно зайдут в Monero.
Но я легко могу ошибаться, так что делайте выводы сами.
Моя субъективная оценка – 0/3. Чтобы двигать «тяжелые» монеты с большой капитализацией, нужны большие деньги, а большим деньгам с репутацией и серьезным регулированием вряд ли позволят развлекаться с полностью анонимной монетой.
Доходность
Monero построена на технологии PoW, то есть добывается она майнингом, и стейкать для получения доходности ее не получится. На централизованных биржах практически нет предложений по вложению XMR (ее вообще сложно найти на биржах), в редких случаях можно найти варианты с 0,1-1% годовых.
Монета живет на своей сети, с отдельными кошельками и протоколами. Какая-то доходность там определенно должна быть, существуют специальные обменники, но я так и не смог найти какие-то показатели доходности. Чтобы на этом что-то заработать, нужно прям глубоко погружаться, копаясь в настройках сети и кошельков. А потом еще и разбираться с легализацией доходов – XMR можно завести на довольно ограниченное количество бирж, и, если сумма будет большая, могут попросить документы, подтверждающие ваш доход.
Моя субъективная оценка 0/3. Для меня слишком сложно, результат непредсказуем, а регуляторные риски весьма существенные.
Итог и мои действия
Общая оценка 3/9, я не буду добавлять монету в портфель. Она может расти, может даже делать иксы на каких-то громких событиях, но мне не будет комфортно сидеть с XMR, если она будет корректироваться.
Помимо того, есть риски остаться с данной монетой без возможности ее продать: если на биржи надавят, XMR вполне могут делистнуть с тех немногих бирж, где она до сих пор торгуется.